国防军工（885700）、通信设备（881129）、消费电子（881124）、海峡西岸等板块大涨。

3月25日，A股继续高开高走大幅反弹，科创综指（1B0680）、中证500（399905）等率先回补周一向下的跳空缺口，上证指数（1A0001）收复3900点，创业板指（399006）收复3300点。超4900只个股上涨，成交温和放大至2.19万亿元。

盘面上，国防军工（885700）、通信设备（881129）、消费电子（881124）、海峡西岸等板块涨幅居前，油气开采（884016）、煤炭（850105）、化学原料（881108）、航运港口等少数板块下跌。

实时监测数据显示，电子行业获得逾154亿元主力资金净流入，通信获得逾131亿元净流入，公用事业获得逾96亿元净流入，计算机获得逾46亿元净流入，建筑装饰（881116）、机械设备、银行等均获得超30亿元净流入。仅有色金属（1B0819）、石油石化两行业遭主力资金净流出，分别净流出约11亿元和6亿元。

个股方面，立讯精密（002475）获得逾53亿元主力资金净流入，光环新网（300383）获得逾28亿元净流入，佰维存储（688525）、长飞光纤（601869）、中利集团（002309）等7股也获得超10亿元净流入。

市场热点方面，继昨日尾盘放量抢筹后，今日午后，国防军工（885700）股再度出现异动拉升走势，地面兵装（884182）板块指数13:54还仅微红，突然放量直线拉升，最高一度飙涨超6%。长城军工（601606）（601606）临近收盘强势涨停，北方长龙（301357）、建设工业（002265）、捷强装备（300875）等纷纷在尾盘放量上攻。

军贸概念、航空装备（884181）、军民融合（885743）、无人机（885564）等细分板块也跟随走强，长江通信（600345）、中利集团（002309）、海伦哲（300201）、真视通（002771）等涨停或涨超10%。

申万宏源（000166）表示，我国国防装备建设正步入一个由“传统军工（885700）稳健增长”与“军用技术民用转化潜力释放”双引擎驱动的新周期（883436）。军工（885700）领域积累的高精尖技术正加速外溢，催生并赋能商业航天（886078）、两机（航空发动机（885884）及燃气轮机）、可控核聚变（886065）等新兴产业赛道，共同打开行业的长期增长天花板。

海西概念股午后也异动走强，唯科科技（301196）午后20%涨停，睿能科技（603933）中午一开盘就放量直线拉升，仅约11分钟涨停，漳州发展（000753）则在临近收盘最后10分钟涨停，福建水泥（600802）、平潭发展（000592）、闽东电力（000993）等纷纷在临近收盘直线涨停。

展望后市，招商证券（HK6099）指出，当前A股从技术形态与情绪指标来看，已处于下跌后半段，继续下探空间有限，但外部冲击仍可能引发阶段性波动，底部区间确认需要时间换空间。每一次调整后，市场都会寻找到景气度最高的方向进行抄底，核心配置方向，AI基础设施——算力、数据中心、电力（562350）配套等方向；新能源（850101）——在“十五五”能源（850101）转型目标强化的背景下，具备长期政策托底与需求增长的双重逻辑。

华龙证券认为，当前政策稳定市场的预期明确，流动性充裕，估值处于合理区间，基本面预期稳定，待影响因素被市场较充分定价，市场有望迎来较好的配置机会。关注电子、软件、通信服务（881162）等TMT 方向；主题关注“十五五”规划、人工智能（885728）+、商业航天（886078）、低空经济（886067）、人形机器人（886069）等。