A股三大指数早盘集体下跌，截至午盘，沪指跌0.58%，深成指（399001）跌0.38%，创业板指（399006）跌0.07%，北证50指数跌0.2%，沪深京三市半日成交额12332亿元，较上日缩量2420亿元。全市场超4100只个股下跌。板块题材上，能源金属（881267）、电池、小家电（881173）、环氧丙烷（885903）、人造肉（885839）、银行、电力（562350）、物流板块涨幅居前；保险、光伏设备（881279）、通信服务（881162）、贵金属（881169）、环保设备（881284）、风电设备（881280）、软件开发（881272）、数据安全（885942）板块跌幅居前。
ETF午间收盘涨跌不一，标普油气ETF嘉实（159518）(159518)领涨3.46%，能源化工ETF建信（159981）(159981)涨2.41%，标普生物科技ETF嘉实（159502）(159502)涨1.95%。
创业板新能源ETF鹏华(159261)领跌4.46%，中韩半导体ETF华泰柏瑞（513310）(513310)跌3.19%，金融科技ETF华夏(516100)跌2.57%。
华泰证券（HK6886）指出，经霍尔木兹海峡运输的原油约75%流向亚太、83%的LNG进入亚太市场。日本、韩国、中国台湾油气在能源（850101）消费（883434）中占比高达60%，且天然气（885430）库存仅能支撑12-40天，安全垫极为薄弱。泰国、巴基斯坦、孟加拉等国发电结构中油气占比高达40%-80%，面临“缺油又缺电”的双重困境。本轮冲击对亚太的影响甚至超过欧洲，能源（850101）转型成为保障能源（850101）安全的必然选择。华泰证券（HK6886）测算，本轮冲突中JKM LNG价格高点达22.35美元/MMBtu，对应气电LCOE为175美元/MWh。而日本和韩国光储系统在95%利用率下LCOE分别为174/162美元/MWh，已低于气电成本。意味着光储系统已实现对气电的发电侧平价，不仅是新增发电需求，存量气电替代也有望启动。
根据中国汽车动力电池产业创新联盟，2026年1-2月我国储能（885921）电池累计销量84.8GWh，同比增长108.9%，呈现翻倍式增长。其中2月单月储能（885921）电池销量38.6GWh，同比增长67.3%。长城证券（002939）分析，下游动储需求保持旺盛，产业链有望进入涨价周期（883436），磷酸铁锂、电解液、六氟磷酸锂价格同比已实现50%-70%上涨。
政策规划明确，到2030年海上风电（885641）累计并网装机达1亿千瓦以上，未来5年年均新增装机有望超10GW。欧洲方面，英国7月启动第八轮海上风电（885641）差价合约分配，德国拟转向CFD机制推动海风发展。GWEC预测2030年欧洲海风新增装机达11.78GW，2025-2030年CAGR达23%。国内主轴、管桩等供应链企业有望核心受益。国网1-2月固定资产投资同比增长80.6%，南网同比增长95.3%。国内电网投资从“滞后投资”转向“适度超前”建设，为新能源（850101）并网和储能（885921）应用提供基础设施保障。工信部等四部门印发方案，到2028年新增节能变压器占比超75%，变压器、柔性直流等环节迎来升级需求。
