在“十五五”开局之年，以创业带动就业、以金融活水浇灌小微主体的政策导向愈发清晰。
今年《政府工作报告》提出“发挥创业担保贷款贴息等政策作用，加强创业支持引导”，成为近期融资担保行业关注的重点议题。
从“强化考核评估、融资担保、风险补偿等支持措施”到“引导金融机构加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域”，《政府工作报告》中的一系列政策部署与工作安排，为融资担保业指明了路径、提供了抓手、增添了底气。
如何发挥融资担保在融资、增信、分险等方面的作用？如何助力科创企业培育壮大？
今年年初，融资担保公司结合行业实践、持续深耕科创赛道，在政策指引与多方合力下，创新推出“创投（885413）担”“创享担”“科担贷”等专项产品，探索“银担”协同新模式，让支持科技创新、服务实体经济的新抓手更实更有力。
《金融时报》记者在一线调研中发现，银担协同机制持续深化，财政贴息与风险补偿双轮驱动，为民营经济扩投资、强创新、稳就业注入强劲动能，为“十五五”开好局、起好步筑牢坚实金融支撑。
直面企业现实需求
科技创新是第一动力，科技金融是成果转化的加速器。“十五五”规划纲要强调，推动科技创新和产业创新深度融合，不断催生新质生产力；构建同科技创新相适应的科技金融体制，完善长期资本投早、投小、投长期、投硬科技支持政策。
政策导向清晰明确，落地还需直面科技型企业的真实融资需求，破解现实难题。在硬科技领域，技术迭代快、研发周期（883436）长、人力成本高，企业往往面临持续的资金压力。在对多家科技型企业的采访中了解到，长期、稳定、适配研发周期（883436）的资金需求成为共识。
记者在北京采访一家围绕数据中心基础设施运维和测试提供全生命周期（883436）服务的科创企业时了解到，他们在前端测试服务、后端长期运维中都积极使用定制化设备，而这种定制化设备根据服务器和数据中心的发展持续迭代，研发投入较大，投入回收期较长。该企业董事长兼总经理程小丹告诉记者，运维是一个工程师密集型产业，大量的一线技术人员也是企业的核心资产，流动资金需求长期存在，所以非常需要耐心资本的长期稳定支持。
这种对耐心资本的需求，正是当前科技型企业融资困境的真实写照。有科技企业负责人对记者坦言，在与金融机构合作中仍存在信用与能力失衡问题，如融资多为短期流动资金，每年需要审批或者年审，每年需要重复授信流程，以技术服务为主无法满足金融机构抵押类产品要求等。
这些现实难题成为制约科技型企业特别是轻资产运营科技企业维持运营与技术攻坚的重要因素。短期融资与长期研发周期（883436）的错配，让企业投入大量精力在重复授信、资金周转上，而抵押要求的限制，则让轻资产科技企业的技术价值、人才价值无法得到有效认可。
“产品研发确实需要容错空间，产品价值体现也需要市场培育与逐步认可。”程小丹说，企业自身的信用能力就是在上述“研发—试错—能力提升—市场认可—规模增长—利润积累”这个经营周期（883436）中不断循环提高，稳定的外部资金投入可以保证企业安心地将资金用于能力提升。
支持陪伴企业壮大
解决科技型企业融资难题，激发民间投资活力，既要为存量项目“增信”，也要为增量投资“松绑”、为长远布局“蓄力”。
近期，财政部、工业和信息化部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于实施民间投资专项担保计划的通知》，启动规模5000亿元的专项担保计划，明确支持为符合条件的中小微企业民间投资贷款提供担保，并提出开发中长期信贷担保产品。
在此背景下，耐心资本加速壮大，耐心担保也随之破题，以长周期（883436）、普惠化、精准化的担保服务，匹配科技型企业持续投入、长期成长的发展规律。
相关机构在产品创新、模式优化上已有突破。以北京中关村科技融资担保有限公司近日在北京率先推出的“创享担”为例，该产品支持北京市中小微企业购买设备及原材料、技术改造、数智化改造（含购买硬件设备和软件系统）、改扩建厂房、店面装修、经营周转等中长期投资活动，并通过银担分险机制、低担保费率及灵活期限安排，单户最高2000万元，单笔期限最长3至5年，并给予优惠担保费率，即每年不超过1%。
地方担保机构也在持续探索产品矩阵的迭代升级。据悉，浙江担保集团持续推出一系列如“科创保”“专精特新（885929）保”“银保担”等专项产品，构建覆盖科创企业全生命周期（883436）的担保服务体系。
从短期周转走向长期陪伴，融资担保正向着适配科创企业成长、支撑产业长期发展进阶。
早前，湖南省中小企业融资担保有限公司与长沙银行（601577）合作的“园区产业担”，为某轨道交通领域的国家级高新技术企业提供500万元流动资金支持，缓解其因订单增长带来的资金压力。无独有偶，江苏地区在“短贷长用”方面通过“银担”协同实现突破。据悉，南通市科创融资担保有限公司与南通农商银行合作的首笔“微企易贷—中长期专项产品”于近期落地，以满足企业设备更新、技术研发、产能扩张及原材料采购等周期（883436）较长的资金需求。
可以看到，一系列围绕长周期（883436）、低费率、强协同的创新实践，既为科技型中小微企业破解中长期融资堵点，也为激活民间投资、赋能科技创新打开新空间。
从顶层政策部署到一线机构实践，从短期资金纾困到长期服务陪伴，从单一信贷担保到全生命周期（883436）赋能，多维度、长周期（883436）的融资担保创新，正持续激活民间投资内生动力，让金融支持民营科创与新质生产力发展的支撑更加坚实。
