朋友们，今天A股，熟悉的“剧情”又来了！
三大指数集体走低。截至收盘，上证指数（1A0001）跌0.74%报3919.29点，深证成指（399001）跌1.6%报13486.94点，创业板指（399006）跌2.31%报3172.65点，北证50涨0.3%报1281.91点。全市场成交额为18577亿元，较上一日成交额缩量1670亿元。
在板块题材上，油气、医药商业（881143）、猪肉（885573）等板块涨幅居前，贵金属（881169）、算力、影视院线（881274）等板块跌幅居前。
消息面上，今日稍早，美国总统特朗普在演讲中表示，接下来几周将对伊朗进行更强火力打击。据新华社，特朗普自行宣称对伊朗战事取得“快速、决定性、压倒性胜利”。投资者很快又重演了3月的一幕：抛售股票、推高油价，贵金属（881169）也受到拖累。】
“从配置上看，与历史经验相似，进入4月财报窗口期，弹性和业绩需要兼顾。”星图金融研究院常务副院长薛洪言分析，今年一季度已出现三条明确的涨价线索：一是重要战略资源，受新兴产业需求与地缘安全因素驱动；二是科技链通胀向上游传导，典型如科技巨头资本开支扩张带动的AI基建通胀链；三是传统旺季下的顺周期（883436）品种。在市场波动阶段，高股息板块的配置价值有所凸显。银行、电力及公用事业、公路铁路等方向自2025年下半年回调至今，估值已回归合理区间，避险属性较强，可作为组合的“压舱石”。此外，AI基建上游、能源（850101）自主与电网建设等获得广泛关注。这些方向与涨价受益的成长性板块形成互补，共同构成4月财报窗口期兼顾弹性与稳健的配置思路。
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油气板块领涨
A股石油石化板块保持热度，油气板块今天高开高走，中油工程（600339）、蓝焰控股（000968）、贝肯能源（002828）等个股涨停封板。
今日午后，中油工程（600339）突有大笔资金涌入，1分钟直线拉升封板。截至收盘，中油工程（600339）报4.46元/股，涨幅为10.12%。
中信建投证券（HK6066）近期发布的研报认为，中东地缘局势持续扰动，放大油运供给侧脆弱性，同时重塑全球能源（850101）海运格局，进一步拉大行业供需缺口。中东油源断供倒逼亚洲买家转向大西洋（600558）盆地采购，短航线转长航线拉动运力利用率翻倍，多数闲置运力被长航距需求承接，叠加亚洲各国补齐能源（850101）安全短板，加速扩建原油战略储备，长效支撑油运增量需求走高。
联合国贸易和发展会议在4月1日发布的评估报告中提出，霍尔木兹海峡目前实际上仍处于封锁状态，加剧了全球经济压力。报告显示，作为全球能源（850101）贸易的关键通道，霍尔木兹海峡运输活动近乎停滞，船舶日均通行量从2月的约130艘降至3月的仅6艘，降幅约95%。
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猪肉板块反弹
今天，猪肉（885573）板块走强。其中，巨星农牧（603477）涨停，大禹生物涨超7%。
在消息面上，商务部等部门开展中央储备冻猪肉（885573）收储工作。商务部网站发布的消息称，近期商务部、国家发展改革委、财政部正在开展中央储备冻猪肉（885573）收储工作。下一步，商务部将继续密切关注猪肉（885573）市场行情，加强趋势研判，会同有关部门做好储备调控，保障市场平稳运行。
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医药股继续上涨
今天，医药股延续前日上涨态势，医药商业（881143）、化学制药（881140）、创新药（886015）等板块涨幅靠前。
近日披露的上市公司年报数据显示，高盛（GS）、瑞银（UBS）、巴克莱银行（BCS）等多家外资巨头去年第四季度新进多只医药股前十大流通股股东名单，布局横跨创新药（886015）、中药、医疗器械（881144）等多个细分领域。同时，百济神州（ONC）、华大基因（300676）等多家医药上市公司今年以来也密集迎来外资机构调研。
市场分析认为，当前我国创新药（886015）行业正从规模扩张转向价值深耕，行业竞争的逻辑已从“拼速度”转变为“拼厚度”。在这场深层次变革中，只有具备源头创新能力、自主商业化体系与全球化视野的企业，才能真正穿越周期（883436）、建立增长确定性。
