● 本报记者石诗语

4月以来，多家城商行（884251）、农商行（884252）密集下调存款利率。具体来看，存款利率调整范围覆盖定期存款、通知存款等主流品种，利率下调幅度从几个到几十个基点不等，且利率下调节奏明显加快。

近年来区域性中小银行存款成本率逐年下降，净息差逐步企稳。部分银行2025年存款成本率已降至“1字头”，且同比降幅进一步加大。多位业内人士分析称，当前银行业净息差处于历史低位，未来存款利率调整或将延续小幅渐进、结构分化的态势，利率中枢仍将稳步下移。

下调频率加快

多家区域性中小银行存款成本率逐年下降。截至4月6日，在已披露2025年度报告的7家区域性银行中有6家银行存款成本率步入“1字头”，其中张家港行（002839）、青岛银行（HK3866）等存款成本率较2024年下降超30个基点，且同比降幅进一步加大。

据记者不完全统计，3月下旬以来，已有超30家中小银行下调存款利率，且多家银行加快存款利率下调频率。

吉林银行自4月1日起调整存款挂牌利率，距该行上次调整仅过去了一个月。其中，三年期定期存款挂牌利率由1.75%降至1.70%，下调5个基点。

厦门银行（601187）也于近期发布利率调整公告，自4月1日起，该行一天期通知存款、七天期通知存款挂牌利率分别降至0.6%、0.9%，均下调5个基点。值得注意的是，3月27日该行已下调一次存款利率，彼时对定期存款中一年期、三年期、五年期存款分别下调10个、20个、20个基点。

南京浦口靖发村镇银行3月以来已两次下调定期存款利率。3月9日，该行将一年期存款利率由1.85%调整为1.65%，二年期存款利率由1.8%调整为1.65%；3月20日，该行将一年期存款利率下调至1.5%，二年期存款利率下调至1.47%。

回归成本优化目标

多家中小银行取消了此前的优惠利率，以此带来利率下调。例如，辉县珠江村镇银行于4月2日起执行新的利率政策，相较于今年1月下旬的利率政策，该行此次对六个月期、五年期存款利率分别下调15个、25个基点，同时取消了一年期、二年期、三年期存款按金额分段计息的模式，调整后，一年期、二年期、三年期存款利率分别较此前对应期限的最高利率下调了30个、27个、13个基点。

又如，洛宁农商银行虽未调整存款挂牌利率，但调整了存款1万元(含)以上的优惠存款利率。该行取消了五年期存款的优惠利率，三个月期、六个月期、一年期、二年期、三年期存款优惠利率较今年1月份分别下调23个、23个、25个、22个、15个基点。

“部分银行近期调降存款利率，是将‘开门红’活动期间上浮的优惠利率回调到正常区间。”华北地区某城商行（884251）零售业务负责人说，“部分中小银行为短期内冲高存款规模，阶段性上调存款利率。‘开门红’活动结束后，银行重新回到以净息差管控与长期负债成本优化为导向的目标上来。”

长期限存款利率仍有下调空间

业内人士认为，当前银行业净息差整体处于历史低位，中小银行调降存款利率主要是出于降低负债成本、稳定净息差的目的。

在博通（AVGO）咨询金融行业首席分析师王蓬博看来，未来存款利率调整会延续小幅渐进、结构分化的态势，利率中枢仍将稳步下移，长期限存款利率仍有下调空间，银行负债结构也会逐步向中短期倾斜。

从国家金融监督管理总局披露数据来看，2025年城商行（884251）、农商行（884252）净息差明显企稳：城商行（884251）净息差在四个季度均保持在1.37%的水平，农商行（884252）净息差在一至三季度均为1.58%，在四季度环比上升2个基点。