A股三大指数早盘集体下跌，截至午盘，上证指数（1A0001）跌0.73%，深证成指（399001）跌0.31%，创业板指（399006）跌0.67%，北证50跌1.25%。全市场成交额14351亿元，较上日成交额缩量1174亿元，全市场超4400只个股下跌。

板块题材上，铜缆高速连接（886073）、光刻机（886054）、光纤、油气开采及服务（881107）、存储芯片（886042）、CPO、pcb概念（885959）股涨幅居前；旅游及酒店（881160）、游戏（881275）、文生视频（886068）、保险、贵金属（881169）、机场航运（881151）、免税店（885898）板块跌幅居前。

ETF午间收盘涨跌不一，标普油气ETF(159518)领涨3.59%，标普油气ETF(513350)涨3.40%，豆粕ETF(159985)涨2.11%。

线上消费ETF(159725)领跌4.03%，金融科技ETF(516100)跌3.05%，创业板软件ETF(159256)跌3.04%。

戴尔CEO表示，AI浪潮将推动全球内存需求激增625倍——单机内存容量扩张25倍叠加部署规模扩张25倍，而供给端追赶需要数年。此外，摩根士丹利（MS）认为，人工智能（885728）需求的激增以及支撑这些股票上涨的零部件短缺可能会持续数年。

爱建证券表示，与此前存储周期（883436）依赖单一驱动逻辑不同，2024年开启的第三轮存储周期（883436），呈现出云厂商资本开支加码催生AI服务器需求爆发、智能手机配置持续升级等多因素共振驱动的多元特征。总结历史规律，发现iPhone内存容量平均2-4年完成一次迭代升级；存储容量每隔4年完成一次升级。iPhone在2025年完成存储容量升级后，判断其内存容量有望迎来再次升级。如此密集的持续升级，有望助推全球存储芯片（886042）市场涨价周期（883436）在2026年延续。

权威AI测评平台Artificial Analysis的文生视频（886068）模型榜单上，一个代号为HappyHorse-1.0的神秘模型“空降”榜首，表现碾压Seedance2.0、可灵3.0等知名产品。目前该模型的开发者相关信息较少，仅能确认其团队来自中国。Anthropic启动“Project Glasswing”项目，推出未公开顶级AI安全模型Mythos，仅向亚马逊（AMZN）、苹果（AAPL）、微软（MSFT）等科技巨头开放测试，用于排查产品漏洞并共享成果，暂无公开发布计划，将依据测试结果搭建安全防护。Meta（META）发布自家第一款重磅AI大模型Muse Spark，但未披露该模型的参数量。该模型初期仅在使用率较低的Meta（META） ai应用（886108）程序及网站上线，并将在未来数周内取代现有的Llama模型。

招商证券（600999）表示，本轮半导体（881121）周期（883436）从23M（MMM）2开始环比持续复苏，主要系AI需求持续旺盛拉动，26M2全球半导体（881121）销售额887.8亿美元，同比+61.8%/环比+7.7%，美洲及亚太同环比增长，2025年全球半导体（881121）销售额7956亿美元，同比+26.2%，预计2026年全球销售额9754 亿美元，同比+26.3%。