中金发布研报称，根据卓创资讯（301299），4月初电子布继续提价，如国际复材（301526）7628产品主流含税报价达6.1-6.3元/米，同比+0.5元/米；三菱瓦斯针对铜箔基板、半固化片/树脂基材、铜箔树脂片全系列产品提价，幅度达30%。电子布后续仍有提价空间，全年AI对普通布所需织布机挤占效应依然存在，国产织机难以满足汽车电路板、消费电子（881124）所需的7628型号的生产；海外市场过去几年出口量进入新高平台，看好能源（850101）涨价推动海外提价、以及国内企业份额提升机会。

中金主要观点如下：

粗纱、电子布提价后趋稳，看好全球能源涨价背景下国内企业供应能力

国内市场方面：上周2400tex主流含税均价在3550-3800元/吨不等(环比+50元)，提价或由成本上涨驱动。电子布后续仍有提价空间：全年AI对普通布所需织布机挤占效应依然存在，国产织机难以满足汽车电路板、消费电子（881124）所需的7628型号的生产；当前全产业链电子布库存水位较低。

海外市场方面：过去几年出口量进入新高平台，看好能源（850101）涨价推动海外提价、以及国内企业份额提升机会。推荐中国巨石（600176）(600176.SH)、中材科技（002080）(002080.SZ)。

消费建材短期出货加速，二季度关注提价落地幅度

由于沥青、乳液、PVC/PPR/PE等原材料上涨，叠加防水、涂料、管材（884064）等集体提价，短期下游加速拿货。进入二季度，建议关注细分品种提价函落地进度，①C端提价难度<工程端；②行业集中度提升后，本轮提价协同度或好于前期。推荐三棵树（603737）(603737.SH)、东方雨虹（002271）(002271.SZ)、北新建材（000786）(000786.SZ)；建议关注中国联塑（HK2128）(02128)、伟星新材（002372）(002372.SZ)。

浮法玻璃&水泥国内供给小幅收缩、海外盈利可期

上周浮法玻璃日熔量维持在14.5万吨/天，较年初减少6720吨/天；当前时点石油焦系统浮法玻璃亏损超过100元/吨，建议关注冷修带来的价格反弹机会，推荐信义玻璃（HK0868）(00868)、旗滨集团（601636）(601636.SH)；上周水泥（884060）含税均价环比-3元/吨，基本面仍处于弱势运行，看好行业供需面在限制超产和碳交易（885986）等慢变量驱动下温和修复，推荐海螺水泥（HK0914）(600585.SH)。

风险因素

需求下滑超预期、成本上涨超预期、提价传导幅度不及预期。