周一，诺基亚（NOK）(NOK.US)涨逾8%，报10.24美元。消息面上，近日，美银证券将诺基亚（NOK）股票评级从“中性”上调至“买入”，并将目标价从6.87欧元上调至10.70欧元。该机构指出，继2025年收购Infinera并更换首席执行官之后，诺基亚（NOK）已成功转型，凭借在欧洲市场的优势，一跃成为光通信领域的领军企业。该机构表示，随着光通信行业增长势头的增强——该行业正是全球AI数据中心建设中的一个关键瓶颈，诺基亚（NOK）已经拥有多种增长驱动力可供利用。

据悉，2025年第四季度，诺基亚（NOK）宣布将原有四大业务重组为“网络基础设施”和“移动网络”两个部门，前者聚焦光通信等AI工作负载所需的高速连接硬件。CEO贾斯汀.霍塔德在投资者沟通中称，头部云服务商的单季资本支出已超过大型电信公司全年水平，而其中九家已成为诺基亚（NOK）的客户。

诺基亚（NOK）2025年全年净销售额为198.89亿欧元，同比增长3%；可比营业利润为20.24亿欧元。第四季度，光网络及IP远程传输订单增长17%，AI与云客户贡献了网络基础设施部门14%的销售额，光网络业务全年增长19%。

光通信赛道正处于产能紧张阶段。Lumentum CEO迈克尔.赫尔斯顿4月10日表示，其先进光器件产能预计至2028年底前将全部被预订。该公司预测，到2030年，AI光通信总潜在市场将从2025年的180亿美元增至900亿美元，年复合增长率40%。