华泰证券（HK6886）指出，bloom energy（BE）宣布与Oracle达成战略协议，计划采购总计2.8GW燃料电池（885775）(SOFC)，加速数据中心基础建设（884067），其中首期1.2GW容量已签约，目前正在部署。此举可能是对美国数据中心带动用电需求高增的再次验证，燃料电池（885775）等过渡性电源方案需求上行。看好三条投资主线：1)bloom energy（BE）后续扩产相关环节(基础材料和关键组件)有望受益；2)国内燃料电池（885775）供应商或受益于SOFC批量化应用和规模验证带来的降本；3)锆、钪、铬作为SOFC制造的关键金属，供给约束或加剧，利好海外稀土（884215）供应商。(人民财讯)