近日，各家券商陆续发布6月金股组合。从行业维度来看，电子板块最受机构青睐，获荐个股数量排名第一；机械设备、电力设备板块也收获较多关注。个股方面，宁德时代、中芯国际（HK0981）得到多家券商联合推荐。
对于6月市场走势，多家券商策略团队认为，科技赛道仍是中期主线，但短期动量或有所降温。建议均衡配置仓位、落袋部分收益，同时可布局红利、消费（883434）等板块。
5月最牛金股上涨102%
回顾5月，A股市场呈现明显结构性分化：沪指月线收跌，科创50（1B0688）指数大涨超11%，创业板指数（399006）涨幅也接近10%。券商月度金股组合表现亮眼，斩获不俗超额收益，科技板块更是涌现出多只强势个股。
每市APP数据显示，5月金股中，东方财富（300059）证券推荐的泰金新能（688813）单月上涨102%，成为当月最牛金股。排名第二的生益科技（600183）（招商证券（600999）推荐）上涨近84%；由国盛证券（002670）、中金公司（601995）共同推荐的智谱（HK2513）同样录得约84%的涨幅。此外，建滔积层板（HK1888）、欧科亿（688308）等金股月涨幅也超过50%。
从券商金股组合的5月收益率排名看，长江证券（000783）以8.45%的收益率居首，其推荐的帝尔激光（300776）涨超40%，中际旭创（300308）、阳光电源（300274）涨逾30%。华鑫证券以8.12%的收益率排名第二，其推荐的天孚通信（300394）5月上涨48%，四方股份（601126）、兴森科技（002436）均涨约40%。国元证券（000728）以6.81%的收益率位列第三。此外，平安证券、东兴证券（601198）、光大证券（HK6178）的5月金股组合收益率也超过5%。
6月电子行业热度高
从行业分布来看，电子板块成为6月券商共识度最高的布局方向，入选金股数量大幅领先。这主要得益于AI算力需求持续攀升、半导体（881121）国产替代进程加快，以及消费电子（881124）行业周期（883436）回暖。
具体来看，中芯国际（HK0981）获中泰证券（600918）、中原证券（601375）、国联民生（HK1456）等多家券商推荐。券商认为，中芯国际（HK0981）是先进制程AI赛道核心资产，行业景气度较高，有望实现量价齐升。沪电股份（002463）得到中原证券（601375）、太平洋（601099）证券联合推荐，机构认为，该公司有望深度受益于AI驱动下PCB（印制电路板（884092））行业需求的强劲增长。北方华创（002371）、通富微电（002156）、海光信息（688041）、华虹公司（688347）、寒武纪（688256）、兆易创新（603986）、工业富联（601138）等个股也入选6月金股名单，凸显机构对半导体设备（884229）、先进封装（886009）、PCB等细分领域的看好。
机械设备板块同样受到券商重点关注，热点聚焦AI算力基础设施（数据中心燃气轮机、液冷服务器（886044）零部件等）与机器人产业链。代表性金股有杰瑞股份（002353）（光大证券（HK6178）、国联民生（HK1456）推荐）、恒立液压（601100）（国金证券（600109）推荐）、应流股份（603308）（国金证券（600109）推荐）、燕麦科技（688312）（中泰证券（600918）推荐）等。
电力设备板块同样汇集多只金股，主要围绕全球锂电龙头、储能（885921）及AIDC电源领域。宁德时代（HK3750）人气居首，获开源证券、光大证券（HK6178）、中原证券（601375）、东北证券（000686）等多家机构联合推荐；新雷能（300593）得到光大证券（HK6178）、东北证券（000686）共同看好。此外，科威尔（688551）、特锐德（300001）、海博思创（688411）等标的也入选本次6月金股名单。
值得一提的是，煤炭（850105）行业的关注度在6月有所提升。兖矿能源（HK1171）获得中泰证券（600918）、西部证券（002673）的共同推荐，淮河能源（600575）、潞安环能（601699）、中国神华（HK1088）也被部分券商推荐。推荐理由上，国联民生（HK1456）认为，旺季将至，煤价蓄势待发。
短期市场波动性上升
展望6月，部分券商策略分析师认为，科技板块仍是中期市场主线，但是短期动量减弱，建议适度平衡持仓，关注红利、消费（883434）等行业机会。
申万宏源（000166）研究所所长王胜认为，短期市场波动性有所上升，动量集中在科技硬件，但中期科技仍是市场主线。产业趋势清晰、业绩确定性高的科技方向仍具备配置价值。他进一步表示，A股赚钱效应的累积周期（883436）仍在延续，产业趋势的新催化有望驱动新一轮行情，推动增量资金正循环，市场上行空间将进一步打开。配置上，建议把握科技主线，同时布局周期（883436）板块的Alpha（ALP）修复机会：一是优选算力硬件中竞争力突出、产业趋势明确的标的；二是关注周期（883436）板块景气预期改善的方向。
国联民生（HK1456）证券策略分析师邓宇林认为，5月市场在快速拉升后再次开启震荡，市场分化较为严重，景气驱动各行业间的分化，科技行业涨幅相对更高。当前市场兑现盈利的力度较强，市场在部分交易日放量下跌，动量开始减弱，市场短期有调整的需求。
邓宇林还表示，从景气度角度看，目前高景气的方向较为稀缺，主要集中在AI相关的硬科技、新能源（850101）和部分周期（883436）行业，在市场调整后，相应行业或仍有再度上行的动力，仍将是市场持续关注的焦点。由于本轮成长行业反弹的幅度和斜率均已接近历史最高水平，因而可以适当配置处于较低位的行业或者红利方向平衡持仓风险，等待市场完成调整后，重新增加成长方向的配置。
中泰证券（600918）策略首席分析师徐驰建议，指数进一步上行面临海外流动性预期收敛、估值约束、地缘扰动等多重阻力，当前位置建议适度减仓、兑现收益，若后续市场出现合理幅度的调整，可择机重新布局。科技内部结构优化，重点切换至储能（885921）、机器人、军工（885700）、港股互联网等高赔率、高弹性方向，适当规避前期涨幅过高、估值透支的细分领域。此外，年内厄尔尼诺现象预期升温，有望抬升食品链通胀预期，建议关注农林牧渔（饲料、养殖）、食品饮料（白酒（881273）、调味品、休闲食品（884233））、家电（空调（884113））等细分方向。
