又一只2000元A股。
光通信概念集体爆发，亨通光电（600487）、长飞光纤（601869）连续两日涨停，均创新高；源杰科技（688498）、天孚通信（300394）、联讯仪器（688808）等均创新高。值得注意的是，联讯仪器（688808）(688808)股价盘中突破2000元，成为近年来继贵州茅台（600519）之后第二只突破2000元的A股，继续坐稳“股王”宝座。此前，联讯仪器（688808）在5月18日晋身A股“新股王”。
具体来看，光通信概念3日盘中再度走强，截至发稿，源杰科技（688498）涨超17%，三孚股份（603938）、亨通光电（600487）、长飞光纤（601869）等涨停；天孚通信（300394）涨近10%，股价突破500元大关；联讯仪器（688808）涨超8%，股价突破2000元大关；东山精密（002384）等涨超8%。
消息面上，近日，亨通光电（600487）联合中国移动（600941）、山东移动自主设计的全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路在山东青岛正式建成开通。这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限，标志着我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为智能时代算力互联、超大带宽传输提供了全新技术方案。
此外，英伟达（NVDA）宣布，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，新一代 Spectrum-X交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，支持NVIDIA Vera Rubin平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署AI工厂。
Spectrum-X以太网硅光技术是NVIDIA全栈协同设计的典范代表之一。与使用传统收发器的网络相比，Spectrum-X以太网硅光技术可实现能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍。
机构表示，AI算力需求持续爆发，光通信产业链景气度有望加速上行。随着海内外AI基础设施建设进入高强度投入阶段，光互联作为提升算力集群效率与系统性能的关键环节，正逐步成为AI数据中心建设中的核心变量。
国泰海通（HK2611）证券指出，在AI需求爆发的背景下，光互联已成为决定AI基础设施性能和算力利用率的重要因素，光通信行业增速有望持续高于整体Capex增速。AI大模型训练与推理对数据中心内部带宽、低时延传输以及高可靠互联提出更高要求，推动高速光模块、CPO、硅光、相干传输等技术路线加速迭代。其中，CPO作为下一代高密度、低功耗光互联方案，受益于AI集群规模扩张和交换芯片带宽升级，产业关注度与订单预期持续提升，有望成为光通信板块的重要增量方向。
从产业趋势看，全球头部科技与云厂商正加速加强对光通信核心环节的布局。英伟达（NVDA）入股lite（LITE）、Coherent（COHR）、康宁（GLW）等产业链公司，体现出AI芯片龙头对高速光互联、光器件及先进材料环节战略价值的高度重视；同时，CSP（CSPI）厂商通过长期订单锁定关键产能，也进一步强化了行业需求的确定性。综合来看，在AI算力建设持续加速、光模块供需紧张、新技术商业化落地以及海外龙头战略加码的共同推动下，通信行业正进入由AI驱动的新一轮景气周期（883436）。光通信作为AI基础设施中的关键底座，其产业地位与成长确定性持续提升，板块长期估值中枢有望迎来系统性上行。
