避开拥挤赛道布局AI上游 基金经理看好能源类“科技奶牛”

近期，在人工智能（885728）(AI)、半导体（881121）行情深度演绎的同时，传统周期（883436）品类的煤炭（850105）、电力设备亦走出独立上涨行情，一时间成为助推公募基金净值走高的重要力量。依托算力基建持续扩容带来的能源（850101）需求，能源（850101）类标的已经化身为支撑AI产业落地的“科技奶牛”。因此，不少基金开始绕开较为拥挤的半导体（881121）赛道，通过布局上游能源（850101）资产收获亮眼业绩。数据显示，近一周全市场净值排行前五十的公募产品中，半数以上重仓布局煤炭（850105）、电力设备标的。算力集群落地、光模块海外出口高增离不开稳定能源（850101）供给，海量资本开支投向半导体（881121）与AI算力建设，间接拉动煤炭（850105）资源、电网配套设备需求稳步上行，传统能源（850101）行业与高科技产业的景气度绑定持续加深。(证券时报)