今天上午，A股调整。上午收盘，上证指数（1A0001）下跌0.58%，深证成指（399001）下跌1.94%，创业板指（399006）下跌2.29%，科创综指（1B0680）下跌0.87%。全市场半日成交额为17478亿元，逾4300只个股下跌。
算力产业链上午大跌，光通信概念领跌。“易中天”集体下跌，天孚通信（300394）跌超7%，腾景科技（688195）、环旭电子（601231）、永鼎股份（600105）、长飞光纤（601869）、光库科技（300620）等个股大跌。另外，沪电股份（002463）、工业富联（601138）、联讯仪器（688808）等龙头股也大跌。
光通信概念今天上午调整，背后诱因与6月5日存储芯片（886042）板块大跌有相似之处。
6月5日，市场传出“英伟达（NVDA）Vera Rubin存储用量减半”的消息，兆易创新（HK3986）、江波龙（301308）、德明利（001309）等龙头股纷纷大跌。该传言出处是半导体（881121）研究机构Semi Analysis发布的研报。研报表示，英伟达（NVDA）可能将在Vera CPU上使用更小的96GB SOCAMM，而非此前预期的192GB。预计Rubin NVL72机架中的SOCAMM DRAM容量将从每个机架约55TB减少到约28TB。
昨日，Semi Analayis又发布研报，目标指向CPO（共封装光学）和800V DC。研报表示，英伟达（NVDA）主推的单端800伏直流（800V DC）方案虽将迎来行业大范围应用，但规模化出货时间已推迟至2028年及以后。
市场对CPO2027年的落地预期过于乐观，相关进程将明显延后。机构下调2026年—2027年规模化部署型CPO的出货预期，扩容升级型CPO的大规模量产市场预期原本为2027年—2028年，本次判断其真正放量要到2029年。同期非共封装光学（NPO）项目将陆续上量，利好光模块收发器厂商。
今天一早，市场又传出一篇英伟达（NVDA）网络部门高管采访的报道，该高管似乎反驳了Semi Analysis的说法，并且在CPO问题上表达了基本相反的观点。
关于CPO产业的具体进展，目前可以考证的公开资料是，“NVIDIA英伟达（NVDA）网络”微信公众号6月2日消息，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，新一代Spectrum-X交换机基于光电一体封装技术构建，支持NVIDIA Vera Rubin平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署AI工厂。
也有分析人士表示，算力板块的波动，更多是前期大涨之后的交易层面因素。在全球一系列流动性事件扰动下，科技股高波动状态可能延续，市场或借此完成一轮结构上的再平衡。
今天上午，保险、银行、白酒（881273）等板块上涨。
银行板块中，个股全线上涨，六大行建设银行（HK0939）、工商银行（HK1398）、农业银行（HK1288）、中国银行（HK3988）、交通银行（HK3328）、邮储银行（HK1658）涨幅明显，其中，建设银行（HK0939）上涨2.41%，股价再创历史新高。
数据显示，A股上市银行2025年全年合计现金分红约6456亿元，较2024年增加130多亿元，再创历史新高。2025年上市银行年度分红总额较上年增长2％左右，延续了整体稳健增长的态势。
从结构上看，国有六大行依然是分红主力军。数据显示，国有六大行2025年度现金分红总额为4274.24亿元，占整体A股上市银行分红总额的66.2％。其中，工商银行（HK1398）与建设银行（HK0939）全年分红均超千亿元，已连续多年分红突破千亿元大关。
白酒（881273）板块中，“茅五泸”（贵州茅台（600519）、五粮液（000858）、泸州老窖（000568））齐涨，贵州茅台（600519）上涨1.6%。保险板块中，五大险企业中国人寿（601628）、中国平安（601318）、中国人保（601319）、中国太保（601601）、新华保险（601336）全部上涨 。
