一份财报，再次点燃了全球AI投资热情。
当地时间6月24日盘后，美国存储芯片（886042）巨头美光科技（MU）公布2026财年第三季度业绩。无论是营收、利润还是下一季度业绩指引，都大幅超出市场预期。
美光是全球存储芯片（886042）三大巨头之一。虽然知名度不如英伟达（NVDA），但在AI产业链中，两家公司一直被形象地概括为：英伟达（NVDA）负责“算”，美光负责“存”。
由此，美光的财报，不仅是一家公司的成绩单，更被市场视为观察全球AI产业链景气度的重要风向标。
财报显示，截至今年5月的第三财季，美光实现营收414.6亿美元，同比增长346%，创公司历史新高；调整后每股收益25.11美元，高于市场预期的20.28美元；毛利率达到84.9%，刷新公司历史纪录。
更令市场振奋的是，美光对下一季度给出了远超预期的业绩展望。
美光预计第四财季营收约500亿美元，明显高于市场预期的425亿美元；同时预计第四财季资本支出约100亿美元，2026财年全年资本支出约270亿美元，2027财年各季度资本支出还将继续提高。
美光董事长兼首席执行官桑杰.梅赫罗特拉表示，客户已经意识到，即使行业供应能力预计将在2028年前后逐步改善，存储芯片（886042）供应紧张仍将持续相当长时间。
这意味着，AI基础设施建设带来的存储芯片（886042）需求依然十分旺盛。
作为英伟达（NVDA）AI服务器的重要存储芯片（886042）供应商，美光近年来持续受益于高带宽存储器(HBM)需求爆发。美光透露，HBM412层产品的量产爬坡速度已达到上一代HBM3E12层产品的两倍，并且HBM4累计收入已经突破10亿美元。下一代DRAM和NAND产品也计划于2027年下半年进入量产阶段。
另一项引发市场关注的数据，是美光已经提前锁定未来订单。
美光披露，公司目前已与数据中心运营商、汽车制造商等客户签署16项长期战略协议，覆盖未来3至5年的产品供应，涉及220亿美元财务承诺。这些协议包含最低采购承诺、现金预付款及最低价格条款。公司表示，目前已签署协议对应的剩余履约义务(RPO)约1000亿美元，未来约一半甚至更多收入预计将来自这些长期客户协议。
美光的亮眼财报迅速点燃了全球资本市场对AI产业链的乐观情绪。
美光科技（MU）盘后大涨近16%，每股报1213.96美元。美股芯片股盘后全线上涨，西部数据（WDC）涨超11%，闪迪（SNDK）涨超10%，高通（QCOM）涨超10%，希捷科技（STX）涨超8%，ARM涨超5%，应用材料（AMAT）涨超4%，英特尔（INTC）、阿斯麦（ASML）、AMD涨超3%。
欧洲市场方面，阿斯麦（ASML）、英飞凌和意法半导体（STM）等芯片股也普遍上涨，欧洲芯片板块形成联动上涨态势。
亚洲市场同样受到提振。
6月25日，日本日经225（N225）指数盘中涨幅一度接近3%，东京电子、爱德万测试、铠侠等芯片股普遍大涨。
韩国股市表现更为强劲，KOSPI指数早盘一度上涨超过5%，触发程序化交易暂停机制；三星电子、SK海力士盘中均大幅走高，其中SK海力士一度上涨超11%。
