储能（885921）市场景气度持续走高。高工产研锂电研究所发布的数据显示，截至6月28日，今年上半年已有35家储能（885921）企业对外披露订单签约数据，累计签约规模约550GWh（吉瓦时）。从月度走势看，1月份至3月份签约体量相对平稳，4月份至6月份订单规模直线拉升，行业呈现供不应求的状态。
“梳理上半年全产业链签约项目可见，市场呈现六大鲜明特征：订单规模持续放量、单笔大单量级大幅跃升、算力配套储能（885921）成为新增核心赛道、储能（885921）产品‘出海’进程提速、长时储能（885921）技术迭代加速、钠离子储能（885921）实现商业化落地。叠加全球化产能布局、本地化交付服务综合能力较量，头部企业护城河持续加固，预计行业景气度将持续到2028年。”大东时代智库（TD）分析师罗焕塔在接受《证券日报》记者采访时表示。
行业集中度加速提升
从2026年上半年的情况来看，国内储能（885921）产业告别此前两年的产能过剩困境，全面迈入订单持续落地、满产交付、供不应求的高景气度上行周期（883436）。
“当前公司订单已排至明年。”厦门海辰储能（885921）科技股份有限公司（以下简称“海辰储能（885921）”）相关负责人对《证券日报》记者表示，今年企业订单充足，生产线始终保持满负荷运行状态。
宁德时代（HK3750）新能源（850101）科技股份有限公司也透露，今年一季度，储能（885921）业务营收占比同比明显提升。随着储能（885921）市场定位日渐清晰，叠加容量电价机制落地完善，储能（885921）项目收益稳定性增强，国内市场需求迎来集中释放。与此同时，海外AI产业与数据中心建设提速，也持续拉动区域储能（885921）需求增长。
此前举办的两场行业展会，也直观印证了储能（885921）市场的爆发态势。在第十四届储能（885921）国际峰会暨展览会期间，全产业链集中落地合作订单。例如，惠州亿纬锂能（300014）股份有限公司（以下简称“亿纬锂能（300014）”）、国轩高科（002074）股份有限公司，整体签约规模超125G（885556）Wh。第十九届国际太阳能光伏和智慧能源（850101）（上海）大会暨展览会再度掀起签单热潮，总量突破92GWh，楚能新能源（850101）股份有限公司、江西赣锋锂电科技股份有限公司（以下简称“赣锋锂电”）、海辰储能（885921）等电芯企业接连锁定大额长单。
业内人士透露，行业内呈现产能紧缺、订单积压、交付周期（883436）拉长的全新态势。2026年头部储能（885921）电芯企业产能利用率普遍维持在90%以上，部分大型战略框架协议已覆盖2026年至2027年产能。
高工产研锂电研究所认为，海内外新能源（850101）并网需求激增、工商业储能（885921）扩容、海外光储配套需求爆发，共同驱动储能（885921）订单持续放量。随着大额长协、年度框架订单密集落地，产业链头部企业的产能、技术与渠道优势将进一步放大，行业集中度加速提升。
算力配套储能成增长极
今年储能（885921）行业不仅在订单总量上实现增长，订单结构也迎来升级，告别此前以百MWh（兆瓦时）级别零散项目为主的签约模式，单笔GWh级、10GWh以上超大型年度/跨年度框架订单密集落地，成为上半年行业重要发展特征。
例如，赣锋锂电在6月初对外表示，与相关客户达成超30GWh全场景储能（885921）合作意向，覆盖大储、工商储、户储全赛道；海辰储能（885921）与深圳市科陆电子（002121）科技股份有限公司（以下简称“科陆电子（002121）”）锁定三年20GWh长时储能（885921）电芯供货协议，深耕长时储能（885921）赛道；亿纬锂能（300014）对外披露的数据显示，该公司年初至今披露的订单总规模超130GWh。
同时，AI算力配套储能（885921）成为全新增长极，为储能（885921）行业打开千亿元级增量空间。国际能源（850101）署预测，到2030年全球数据中心年耗电量将达约945TWh（太瓦时），其中AI专用数据中心用电量将增长超3倍。在此背景下，储能（885921）正从数据中心的“可选备电”升级为“基建刚需”。
例如，科陆电子（002121）率先卡位北美算力市场，锁定北美10GW级AI数据中心配储项目，打造全链路算力储能（885921）解决方案。
“我公司已形成覆盖AI数据中心全场景的备电解决方案，推出圆柱BBU（电池备份单元）电芯、UPS（不间断电源）方形电芯及集装箱储能（885921）产品，覆盖从数据中心单元到整体架构的各类需求。其中，BBU电芯兼顾高能量密度与高功率，全链条保障高安全性与高可靠性，是公司战略推进方向。”亿纬锂能（300014）董事会秘书江敏对《证券日报》记者表示。
相较于传统储能（885921）场景，算力配储对系统稳定性、毫秒级响应、全生命周期（883436）能效、安全冗余的要求更高，技术壁垒与项目溢价更显著。业内认为，随着全球算力基建持续加码，AI数据中心配储将持续释放千亿元级增量，成为未来五年储能（885921）行业最确定、增长最快的核心细分赛道之一。
