亚洲航空公司成为人工智能（885728）(AI)服务器和算力芯片需求增长的最新受益者，这一意外利好有助于缓解航空燃油成本飙升带来的影响。最新季度财报显示，大韩航空、中华航空和长荣航空的货运收入达到三年多来的最高水平。
这些航空公司表示，半导体（881121）和其他设备的运输推动了新一轮货运需求的增长。大韩航空和中华航空的货运收入创下了自2022年以来的最大季度增幅，当时新冠疫情推高了运输成本，并将货运收入推至历史新高。
美国银行（BAC）亚太区交通运输研究主管Nathan Gee表示：“货运一直是亚太航空公司的主要亮点。”他补充道：“我们对2027年航空货运基本面前景持乐观态度。”他指出，近期人工智能（885728）超级周期（883436）的兴起、良好的电子商务流通以及供应趋紧都“支撑了强大的定价能力”。
全球人工智能（885728）数据中心和其他基础设施建设热潮推动了货运需求激增。其他从人工智能（885728）热潮中受益的行业还包括工程设备、通用储能（885921）电池、发电机组与涡轮设备制造商。
AI热潮推动多家亚洲航司的季度货运收入激增
中国台湾和韩国的航空公司拥有专门的货机机队，因此处于有利地位。韩国的SK海力士（SKHY）和三星电子是全球主要的人工智能（885728）芯片制造商，而台积电（TSM）则是英伟达（NVDA）的主要代工制造商。
根据TAC指数，近几周来，从香港、首尔和台湾等主要地区至美国的主要空运航线运价已升至2022年以来的最高水平。
从亚洲到美国主要货运航线的运价大幅上涨
本周早些时候，大韩航空公布的营业利润超出分析师预期四倍多。该公司将货运收入飙升近50%归功于全球人工智能（885728）领域的投资，并表示将继续加大对人工智能（885728）相关行业等高增长货运领域的投入。
今年早些时候，中东局势动荡导致航空燃油价格飙升，而人工智能（885728）芯片发货量增长有助于缓解航空公司的成本压力。
长荣航空周二表示，人工智能（885728）服务器相关货物占其从中国台湾飞往美国的全部航空货运量的40%至50%，但未具体说明时间段。为满足市场需求，该公司计划在2028年前增购三架货机。
从机队规模来看，多家亚洲客运航空公司也是全球规模领先的航空货运运营商。当下人工智能（885728）相关货物运输需求暴涨，货运飞机订单同步迎来井喷。上个月，中国南方航空（600029）全资子公司南航货运订购了多达10架波音（BA）777货运机。国泰货运增购两架空客A350F货机，中国国际货运航空在5月追加订购四架A350F货机，使其该机型订单总量增至10架。
不过，波音（BA）等大型飞机制造商在扩产中仍面临诸多障碍，包括疫情导致的零部件和劳动力短缺问题。
美国银行（BAC）认为，人工智能（885728）相关货物已开始挤占亚太地区其他货物的运输。Gee表示，这使得航空公司货运业务能够完全抵消航空燃油成本上升的影响，而客运航班业务则无法做到这一点。
随着未来几周更多航空公司公布财报，投资者能够更清晰了解人工智能（885728）热潮对航空货运需求的传导效应。
