日韩股市反攻。
今日早间，韩国股市开盘后，存储巨头SK海力士（SKHY）、三星电子股价全线拉升，韩国kospi（KS11）指数一度大涨超3%。消息面上，SK海力士（SKHY）发布的财报显示，二季度运营利润同比增557%，营收增长257%，但均低于市场预期。
局势方面，美军中央司令部28日在社交媒体发文称，伊朗对驻中东美军发动突然袭击，美军拦截所有来袭导弹。或受此影响，国际油价一度显著上涨约5%。
日韩股市全线拉升
北京时间7月29日早间，日韩股市开盘后，各大指数全线走强，截至8:20，韩国kospi（KS11）指数涨2.27%，SK海力士（SKHY）涨2.77%，三星电子大涨4.66%；日经225（N225）指数涨0.98%。
SK海力士（SKHY）公布的2026年二季度财报显示，第二季度运营利润同比激增557%至60.5万亿韩元，环比增长约61%；营收同比增长257%至79.3万亿韩元，环比增长超50%，两项指标均刷新季度纪录；营业利润率达到76.3%，高于一季度的71.5%。
数据显示，SK海力士（SKHY）二季度毛利率达到83%。这意味着AI服务器内存、HBM、eSSD等高附加值产品的价格和需求，已将SK海力士（SKHY）推至极高利润水平。
价格方面，财报显示，SK海力士（SKHY）二季度DRAM芯片平均销售价格（ASP）比一季度上涨约30%。二季度NAND闪存平均销售价格比一季度涨约50%—55%。
SK海力士（SKHY）在声明中表示：“受人工智能（885728）基础设施投资扩张带来的持续需求增长推动，用于人工智能（885728）服务器的高性能产品引领了价格上涨，使公司业绩超越了上一季度创下的历史纪录。”
然而，SK海力士（SKHY）的营收、运营利润双双低于分析师预期，市场此前预测运营利润约为64.2万亿韩元，营收约为83.9万亿韩元。
SK海力士此次未能达到市场预期，主要源于三项结构性因素：
1.HBM（高带宽存储器）销售占比偏高，反而限制了盈利增长空间。当前半导体（881121）行业利润大幅提升的主要驱动力来自传统通用内存价格的飙升，而SK海力士（SKHY）较高的HBM敞口使其从中获益相对有限。
2.内存价格涨势在二季度明显放缓。据SK海力士（SKHY）披露，二季度通用DRAM环比价格涨幅约为30%，NAND闪存约为50%至60%区间中段，均低于一季度DRAM约60%、NAND约70%的涨幅水平。
3.与主要客户签订的长期供应协议（LTA）锁定了销售价格，削弱了现货价格上涨带来的收益弹性。
在需求展望上，SK海力士（SKHY）表示，已与约10家客户敲定长期协议，并继续与其他主要行业客户谈判，以提升运营效率、增强中长期业务稳定性和可持续增长基础。
SK海力士（SKHY）称，HBM4已达到客户所需运行速度，并具备行业领先的能效和成本竞争力，二季度已开始大规模发货，下半年将进一步扩大产量。
值得一提的是，HBM4对SK海力士（SKHY）意义重大。HBM4将是下一阶段AI加速器平台的重要配套内存，市场普遍预计英伟达（NVDA）下一代AI加速器平台放量，将成为下半年HBM4需求的重要催化。
SK海力士（SKHY）还表示，预计股东回报将实现显著增长。
国际油价飙涨
值得注意的是，中东紧张局势再度升级，国际油价持续走强，截至8:20，WTI原油期货价格大涨3.66%，报82.16美元/桶；布伦特原油期货价格大涨3%，报84.55美元/桶。
据新华社消息，美军中央司令部28日在社交媒体发布消息说，伊朗当天对驻中东美军发动导弹突袭，美军拦截所有来袭导弹。
据美国有线电视新闻网援引美国官员的话报道，初步估计弹道导弹的数量不超过4枚。
美军于24日起暂停对伊朗已持续13天的空袭。美国总统特朗普27日对媒体表示，他决定暂停对伊朗的打击，以便给谈判一次机会，但如果外交努力失败，他可能下令恢复实施更大规模的军事行动。
当地时间28日，以色列总理内塔尼亚胡在社交媒体上表示，他当天结束了与特朗普之间一次“极佳的会晤”。
内塔尼亚胡表示，此次会谈体现了双方的“全面伙伴关系、相互支持以及高度理解”，双方在“确保伊朗不会拥有核武器”这一共同目标上保持一致。
据报道，整个会晤持续约一小时。白宫方面随后发表声明称，此次会谈具有“积极和富有建设性”的意义。这是两人自美以2月底对伊朗联合发动大规模军事行动以来的首次面对面会晤。
白宫此前发布消息称，除伊朗战事外，两人还将讨论有关以色列与阿拉伯国家关系正常化的“亚伯拉罕协议”，以及美以和黎巴嫩先前达成的三方框架协议进展。
