【导读】日韩股市集体高开，韩国KOSPI指数直线拉升
7月29日，日韩股市集体高开，韩国kospi（KS11）指数高开后直线拉升，涨超3%。个股方面，SK海力士（SKHY）涨逾4%，三星电子涨超5%。
消息面上，SK海力士（SKHY）周三公布的财报显示，受科技巨头加大AI数据中心投入、先进存储芯片（886042）需求强劲的影响，公司第二季度营业利润飙升557%至60.5万亿韩元，刷新历史纪录；上年同期为9.2万亿韩元。
不过，这一数字仍低于市场预期的64.2万亿韩元，主要是因为其高端存储芯片（886042）(HBM)占比高于竞争对手，反而未能充分受益于本轮常规存储芯片（886042）的强劲涨价周期（883436），这加剧了人们对推动半导体（881121）行业发展的AI热潮可能正在放缓的担忧。
此外，SK海力士（SKHY）营收也未达预期。财报显示，其第二季度营收为79.3万亿韩元，市场平均预估为83.9万亿韩元。
SK海力士（SKHY）称，计划2026年下半年大幅扩充HBM4高带宽内存产能供给，目前已与10家行业大客户签订长期芯片供货协议(LTA)。预计2026年三季度DRAM出货量环比二季度提升约10%；预计2026年三季度NAND闪存出货量环比二季度小幅上涨，涨幅为低个位数。长期供货协议设置差异化定价机制，根据客户类型、芯片产品特性区分定价，平抑存储价格周期（883436）性剧烈波动；长期供货协议将显著提升企业中长期订单、需求端的确定性。
日本股市震荡走高，日经225（N225）指数涨超1%，最新报62997.91点。
高盛（GS）表示，日本AI相关股票的急剧抛售已创造买入机会，并认为强劲的盈利前景可能重振投资者对半导体（881121）股票的兴趣。
高盛（GS）首席日本股票策略师Bruce Kirk表示，此轮回调降低了盈利打动投资者的门槛。他表示：“只要你认为地缘政治局势不会出现实质性恶化，目前水平似乎是增持某些头寸的好时机。我们认为人工智能（885728）的故事还没有结束。”Kirk预计投资者关注点将回归基本面。
不过，Kirk预计短期内波动仍将持续，因为投资者仓位依然拥挤。高盛（GS）主经纪商数据显示，对冲基金对日本的总持仓和净持仓占比均处于五年区间的98%以上，为历史极高水平。
