根据市场公开信息及7月30日披露的机构调研信息，知名私募淡水泉近期对2家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）星网锐捷（002396） （淡水泉(北京)投资管理有限公司参与公司特定对象调研&现场会议）
调研纪要：锐捷网络（301165）贡献星网锐捷（002396）约75%的收入和利润，较2020年显著提升。其他业务板块服务电信运营商（884313）和金融机构，具备客户基础与研发优势。2026年互联网数据中心市场需求乐观，预计国内CSP（CSPI）厂商投入增速超20%，叠加海外算力投入推动高带宽、低时延需求。2025年为400G与800G组合阶段，2026年800G占比将上升；高速产品毛利率较低，但直销模式下净利转化率较高。锐捷网络（301165）独立运营，其他子公司采购集中管理，统一议价提升竞争力，存在内部合作机会。德明通讯65%股权转让价款4.771亿元已到账，处置损益计入2026年第二季度利润。
2）好上好 （淡水泉SpringCapital参与公司特定对象调研）
调研纪要：主要增长引擎仍以传统消费电子（881124）领域为基础，增量贡献主要来自汽车电子（885545）、新能源（850101）及机器人等高景气赛道。公司核心存储产品线主要包括江波龙（301308）、德明利（001309）、兆易创新（HK3986）等，主要聚焦eMMC和eSSD两大品类。机器人业务增长亮眼的产品线包括端侧SoC芯片、存储产线、MCU控制器及模拟产品，客户主要面向终端客户或品牌厂商。鼎瑞芯股权交割已完成，整合顺利，其在汽车电子（885545）和工业储能（885921）领域的布局与公司形成互补。公司在新能源（850101）、汽车电子（885545）、光通讯及机器人等赛道持续布局，内生深耕技术赋能，外延积极推进并购。公司强调自身为技术赋能平台，通过应用工程师与现场支持工程师团队提供Turnkey方案，推动上游产品转化为可落地的终端应用，增强客户粘性，希望资本市场关注其长期赛道价值。具体经营数据请以公司拟于2026年8月28日披露的《2026年半年度报告》为准。
机构简介：
淡水泉成立于 2007 年，是中国领先的私募证券基金管理人之一，专注于与中国相关的投资机会，同时开展国内私募证券投资、海外对冲基金和QFII/机构专户业务。客户群体包括全球范围内的政府养老金、主权基金、大学捐赠基金、保险公司等机构客户及高净值个人客户。公司以北京为总部，在上海、深圳、香港、新加坡和美国设有办公室。
