【头条】
1、据新闻联播报道，当天召开的国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电（885571）项目。此次获批的新项目包括浙江金七门核电（885571）二期工程(3、4号机组)，广东太平岭核电（885571）三期工程(5、6号机组)，辽宁庄河核电（885571）一期工程(1、2号机组)，山东莱阳核电（885571）一期工程(1、2号机组)，共计8台新机组。核电（885571）工程历来是扩大有效投资的重要拉动力，据估算，上述新项目的总投资将超过1700亿元。(澎湃新闻)
2、7月31日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。有记者提问，据《华尔街日报》报道，特斯拉（TSLA）正在考虑剥离其中国业务以便为与SpaceX（SPCX）的潜在合并铺平道路。对此，毛宁表示：“我不了解你提到的具体情况。作为原则，我们一贯反对泛化国家安全概念，反对针对中国的歧视性行动。”(北京青年报)
【宏观新闻】
1、李强主持召开国务院常务会议，听取新型电网、物流网建设情况汇报。(央视)
2、国家发展改革委在7月份新闻发布会上释放多项政策信号。国民经济综合司副司长周宏伟表示，近期正在会同有关部门抓紧研究制定扩大内需战略实施方案(2026-2030年)。政策研究室主任、新闻发言人蒋毅指出，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元，将为民间投资创造巨大空间。此外，蒋毅还介绍，上半年我国人工智能（885728）自主创新步伐加快，国产大模型全球下载量突破100亿次，下一步将加快人工智能（885728）法的立法进程。在共建“一带一路（885494）”方面，上半年与共建国家货物进出口总额达到12.97万亿元、同比增长14.8%，投资合作持续向高科技、绿色低碳等领域延伸。(综合证券时报、财联社、央视新闻)
3、金融监管总局、中国人民银行、中国证监会、财政部近日联合发布《关于健全金融机构治理的实施意见》，提出22条措施。《实施意见》明确，到2029年，基本形成权责边界清晰、激励约束相容、风险管理严格、运转规范高效的金融机构治理机制。《实施意见》提出，健全防范大股东违规干预和内部人控制的治理机制，加强对股权和关联交易的穿透式监管，强化董事、高管等“关键少数”责任。此外，《实施意见》还要求保护金融消费（883434）者等利益相关方合法权益，依法保护消费（883434）者知情权、自主选择权和公平交易权等合法权利，健全金融纠纷多元化解机制。(综合央视新闻)
4、8月1日起，488项国家标准开始实施，包括46项强制性国家标准和442项推荐性国家标准。其中，涉及脑机接口（886047）、数字孪生（885820）、北斗应用、光伏发电系统等重要国家标准，将为引领和规范新兴产业及未来产业的发展、促进环境保护和绿色发展等提供标准支撑。(新华社)
5、据国家统计局数据，7月份，制造业采购经理指数(PMI)为49.2%，比上月下降1.1个百分点，景气水平有所回落。非制造业商务活动指数为49.0%，比上月下降1.2个百分点。综合PMI产出指数为49.3%，比上月下降1.3个百分点，表明我国企业生产经营活动较上月放缓。
6、《国务院关于出境入境管理的规定》7月31日公布，自2026年9月15日起施行。规定共19条，旨在规范出境入境管理，保障出境入境人员合法权益，维护国家主权、安全、发展利益。规定主要体现四方面内容：一是健全出境安全风险防范制度；二是明确出境入境申请要求；三是完善出境入境限制措施，规定中国公民依法不准其出境、外国人依法不准其入境的情形；四是规范出境入境中介服务，规定对从事出境入境中介服务的机构和人员实行备案管理。(新华社)
【国内股市】
1、截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.72%报3832.26点，深证成指（399001）涨2.21%报13578.93点，创业板指（399006）涨3.06%报3343.96点，北证50涨3.26%报1083.27点。三市成交额25598亿元，较上日放量2014亿元。全市场近4700只个股上涨。板块题材上，智谱（HK2513）AI、算力租赁（886050）、元件（881270）板块涨幅居前；银行板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.1%，恒生科技指数涨0.53%。恒指港股通ETF银华跌0.23%，港股通科技ETF鹏华持平。板块方面，焦炭加工（884015）Ⅲ、焦炭加工（884015）Ⅳ板块涨幅靠前；手机、啤酒（884189）板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，云计算（885362）ETF领涨9.86%，线上消费（883434）ETF涨9.47%，创业板软件ETF涨9.45%，银行ETF领跌1.84%，标普油气ETF跌1.67%，港股红利低波ETF跌1.66%。
4、截至7月30日，上交所融资余额报13222.12亿元，较前一交易日减少144.83亿元；深交所融资余额报12540.98亿元，较前一交易日减少221.76亿元；两市合计25763.10亿元，较前一交易日减少366.59亿元。
5、ETF市场交投活跃，开盘仅1个小时，科创50（1B0688）ETF华夏、创业板ETF易方达成交额均破100亿。7月30日，ETF资金整体净流入393.72亿元，股票型净流入404.92亿元，宽基型净流入323.07亿元。易方达创业板ETF净流入63.87亿元，华夏上证科创板50成份ETF净流入58.21亿元，华泰柏瑞中证A500ETF净流入31.29亿元。7月份申赎净流入分别为446.81亿元、393.31亿元，为资金净流入最多的2只宽基ETF。
6、监管层拟对券商交易信息系统接入环节进行系统性规范，相关自律管理文件有望年内出台。券商应当依法合规开展交易信息系统接入，同等条件下应当引导客户优先使用券商提供的交易终端，不得为特定接入客户提供技术或者业务资源差异化安排。
7、7月31日，A股市场科技板块全线反攻，创业板指（399006）上涨3.06%，科创50（1B0688）指数盘中一度涨超8%，全市成交额达2.56万亿元，较前一交易日放量逾2000亿元。科技四大板块合计吸纳主力资金超460亿元，分析人士认为科技成长仍是配置主线，光通信、存储芯片（886042）等方向的调整或已接近尾声。存储芯片（886042）大幅高开，兆易创新（603986）、德明利（001309）、太极实业（600667）一字涨停，多股涨超10%。
8、证监会及深交所对多家上市公司违规行为采取监管措施。北京天宜上佳高新材料股份有限公司使用闲置募集资金3亿元暂时补充流动资金，未能按期归还至募集资金账户，证监会对公司及董事长吴佩芳、总经理杨铠璘、财务总监侯玉勃采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。中弘控股股份有限公司未能于2026年4月30日前披露2025年年度报告，深交所对公司及董事长王继红给予公开谴责处分，对总经理兼信息披露事务负责人胡剑勇、财务负责人王志刚给予通报批评处分。
9、7月30日，共有3509只个股获融资资金买入，有298股买入金额超亿元。中际旭创（300308）、C长鑫、兆易创新（603986）融资买入金额排名前三，分别获买入73.45亿元、52.10亿元、51.06亿元。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收涨，纳指涨1%，本周累涨1.59%，7月份累跌3.2%；标普500（SPX）指数涨0.7%，本周累涨1.05%，7月份累跌0.13%；道指涨0.53%，本周累涨1.04%，7月份累涨0.32%，月线录得四连涨。苹果（AAPL）跌超7%，创2025年4月以来最大跌幅。亚马逊（AMZN）涨超15%，创2012年以来单日最大涨幅。谷歌涨超6%，总市值4.36万亿美元。英伟达（NVDA）涨近3%，总市值4.86万亿美元，收回全球“股王”的位置。SpaceX（SPCX）跌超3%，7月份累跌超36%。
2、日经225（N225）指数收涨4.03%，报64362.02点。韩国综指收涨17.91%，报6595.44点。
3、WTI原油上涨3.84%,报86.8美元/桶；布伦特原油上涨5.16%,报91.36美元/桶
4、截至发稿，现货黄金下跌1.52%,报4043.22美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌2.47%,报57.6美元/盎司
【海外新闻】
1、围绕霍尔木兹海峡通行状态，美伊双方说法矛盾。当地时间7月31日，伊朗“波斯湾海峡管理局”发布声明称，由于美军在相关海域持续采取侵略性行动，目前霍尔木兹海峡已无法正常通行，待地区局势恢复稳定与平静后，官方将按照申请顺序重新评估并陆续发放通行许可。同日稍晚，美军中央司令部表示，“伊朗政府再次声称已关闭霍尔木兹海峡，这是不实的消息”，并称“霍尔木兹海峡对于商船通行依然保持开放，伊朗并不控制该海峡”，过去四个月里已有数千艘船只通过这一国际水道。
2、美国官员表示，美国总统特朗普已下令对伊朗发动新一轮袭击，目的是迫使德黑兰方面投降，相关行动最早可能于本周末开始并持续数天。特朗普7月31日早些时候对外表示，他计划恢复对伊朗的大规模军事打击，以迫使伊朗政府重返谈判桌，并称如果美国对伊朗施加足够强大的军事压力，伊朗强硬派政权最终将逐渐“撑不下去”。
3、据报道，美联储主席沃什据悉正在考虑减少美联储定期召开的利率决策会议的次数，这一举措可能引发巨大震动，并将标志着近年来美联储运作方式最重大的变革。目前，美联储由12人组成的联邦公开市场委员会(FOMC)每年召开八次会议，就是否上调、下调或维持借贷成本进行表决。
4、韩国交易所启动韩国创业板指（399006）(KOSDAQ)的侧车机制，程序化交易暂停5分钟。
【债券新闻】
1、穆迪（MCO）报告称，确认京东（JD）集团股份有限公司(JD.com, Inc.，简称“京东（JD）集团”，09618.HK，JD.US)的发行人和高级无抵押评级为“A3”。展望稳定。
2、7月31日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3868%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.45%，上日加权平均价报1.45%。
3、标普报告称，将深圳国际（HK0152）控股有限公司(Shenzhen International（IGIC） Holdings Limited，简称“深圳国际（HK0152）”，00152.HK)和及其核心子公司深圳高速公路（884154）集团股份有限公司(Shenzhen Expressway Corporation Limited，简称“深高速（600548）”，00548.HK)的评级从“BBB”上调至“BBB+”。上述两家公司的“稳定”展望反映了标普的观点，即未来12至24个月内，深圳市人民政府将保持稳定的信用状况。标普认为，深圳国际（HK0152）对市政府的重要性有所提升。这一观点反映出深圳市政府日益重视扩大该市的运输和物流能力，特别是通过发展高标准仓储设施。
4、国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.29%报115.4元，10年期主力合约涨0.11%报109.4元，5年期主力合约涨0.08%报106.545元，2年期主力合约涨0.02%报102.636元。
5、日本两年期国债收益率上升1.5个基点，至1.510%。
【外汇新闻】
1、国家外汇管理局发布《关于进一步完善国内外汇贷款外汇管理有关事项的通知》，主要内容包括完善账户管理体系，简化结、购汇管理，强化事中事后监管等，旨在支持国内外汇贷款业务发展，提升服务实体经济质效。《通知》自2026年10月1日起施行。
2、国家外汇管理局公布2026年6月中国外汇市场交易数据，6月中国外汇市场总计成交28万亿元人民币(等值4.11万亿美元)，其中银行对客户市场成交5.18万亿元人民币(等值0.76万亿美元)，银行间市场成交22.81万亿元人民币(等值3.35万亿美元)；即期市场累计成交10.31万亿元人民币(等值1.51万亿美元)，衍生品市场累计成交17.68万亿元人民币(等值2.59万亿美元)。2026年1到6月，中国外汇市场累计成交152.21万亿元人民币(等值22.08万亿美元)。
【行业新闻】
1、国家发改委宣布，根据国际市场油价变化情况，自7月31日24时起，国内汽、柴油(标准品)价格每吨分别上调685元、655元。
2、中国电信（601728）、中国移动（600941）和中国联通（600050）联合发布公告，为保障用户权益和数据信息安全，自2026年8月1日起，用户如需在互联网渠道订购号卡，只能通过电信运营商（884313）官方App、官方网站等渠道办理，第三方互联网渠道不再提供电信号卡办理相关服务。
3、特斯拉（TSLA）中国公布2026.14.13版本车机软件更新，正式引入“豆包大模型”智能语音助手，该助手能提供实时信息并展开自然流畅的对话，支持多款精品音色，可搭配“万事通”“音乐爱好者”以及“故事会”等个性化角色，需开通高级车载娱乐服务使用。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源（850101）化工（850102） | 美原油 | 86.8 | +3.21 | +3.84% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4098.6 | -62 | -1.49% |
| 纽约银 | 57.77 | -1.24 | -2.1% | |
| 油脂油料（850201） | 美大豆（885810） | 1188.25 | -0.5 | -0.04% |
| 农产品（850200） | 美玉米（885811） | 463.75 | -4.75 | -1.01% |
| 糖11 | 14.65 | +0.22 | +1.52% | |
| 2号棉花 | 81.65 | +0.98 | +1.21% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3195 | +2 | +0.06% |
| 伦锌 | 3640 | +30.5 | +0.84% | |
| 伦铜 | 13803 | +4.5 | +0.03% |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 国盛证券（002670） | 因涉嫌违反账户实名制规定被证监会立案 |
| 爱丽家居（603221） | 8月3日起停牌核查 |
| 湘财股份（600095） | 子公司湘财证券被证监会立案调查 |
| 贝肯能源（002828） | 控制权变更签署股份转让协议，股票8月3日复牌 |
| 中国广核（003816） | 惠州5号及6号机组获国务院核准，单台容量1217MW |
| 兆易创新（603986） | 拟以10亿元-20亿元回购公司股份 |
| 先导基电（600641） | 2026年上半年净利润2.1亿元 |
| 中国核电（601985） | 辽宁庄河核电（885571）1、2号机组及浙江金七门核电（885571）3、4号机组获国务院核准 |
| 北京君正（300223） | 实控人刘强提议回购1亿元-2亿元公司股份 |
| 富瀚微（300613） | 预计2026年上半年净利润同比增长1072.72%-1420.19% |
| 宏桥控股（002379） | 拟定增募资不超过120亿元用于风电（885641）、光伏及铝深加工项目 |
| 仕佳光子（688313） | 2026年上半年净利润3.15亿元同比增45.30% |
| 长安汽车（000625） | 终止长安科技增资扩股暨关联交易，原拟合计出资30亿元 |
| 交大昂立（600530） | 股票8月4日起实施其他风险警示，简称变更为ST交昂 |
| ST金鸿顺（603922） | 实控人刘栩被证监会立案调查 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | AlphaChain正从方法论验证进入产品化落地阶段，核心解决AI判断的交付、验证与稳定运行问题。平台通过结构化决策卡降低长报告使用门槛，并建立决策跟踪与战绩榜机制，将AI判断转化为可追溯、可复盘的研究资产。工程化能力上，通过公平队列、缓存预热及微信推送等设计，在不压缩分析深度的前提下覆盖多人多场景使用。产品价值取决于模型输出质量与调度、触达及可靠性的结合。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
| 兴业证券（601377） | 外部及企业内生变革共振，看好头部大消费（883434）公司投资机会。三季度压制行业的燃油费用预计下行，部分板块基本面延续景气，建议把握结构性机会。社服板块看好估值低位且商业模式好的个股；免税板块预计Q3客流好转，盈利水平向好；商贸零售看好供应链支撑的门店增长；黄金珠宝板块金价短期反弹动能充足；美容护理（881182）关注底部反转标的；茶饮餐饮行业向头部集中，关注供应链壁垒强的品牌。【聚焦领域：社会服务】 |
| 华泰证券（601688） | 新国标将酵母蛋白单列为微生物蛋白品类，为其在固体饮料领域规模化应用提供合规基础。在乳清蛋白价格持续高涨、供给弹性有限的背景下，酵母蛋白凭借蛋白质含量超80%、PDCAAS评分达1.0等可比营养指标，以及不含过敏原、供应链自主可控等优势，替代进程有望提速。预计酵母蛋白将凭借长期性价比优势，在运动营养、特医食品等领域加速渗透，中长期持续受益于替代蛋白市场的结构性增长。【聚焦领域：食品饮料】 |
| 中金公司（HK3908） | 仓储物流REITs经营具韧性，中外运REIT需关注2027年租约续租情况，嘉实京东（JD）REIT维持满租并推进扩募，九州通（600998）REIT依托资质壁垒经营稳定。消费（883434）类REITs基本盘稳健，首创奥莱REIT下半年业绩有望增长，金茂REIT将通过精细化运营兑现业绩。产业园REITs出租率有所修复，但武汉项目经营进一步修复仍需时间。【聚焦领域：REITs】 |
| 中泰证券（600918） | 2Q26银行理财规模单季新增1.75万亿元，为25年以来最高水平，主要受存款搬家及一季度增量滞后影响。资产配置上，公募基金占比持续提升至7.0%，固定收益类资产占比下降。个人投资者偏好稳健型产品，理财产品平均收益率较年初回升至2.05%。投资建议方面，看好银行股2026年稳健收益，重点推荐区域优势强的城农商行（884252）(如江苏银行（600919）、齐鲁银行（601665）)和高股息大型银行(如农行、建行)。【聚焦领域：银行】 |
| 天风证券（601162） | 26Q2主动权益类公募基金大幅减仓有色行业，持仓比例环比下降3.4个百分点至3.5%，转为低配。结构上，工业金属（881168）与贵金属（881169）板块遭大幅减仓，而能源金属（881267）、小金属（881170）及金属新材料（881114）获增配。个股层面，紫金矿业（601899）等前期重仓股被显著减持，博迁新材（605376）、中钨高新（000657）等增仓明显，显示基金持仓向特定细分领域及个股集中调整。【聚焦领域：有色金属（1B0819）】 |
| 中信证券（600030） | 基本医保收支承压，商业健康险将成为核心增量支付方。政策红利与数据打通推动商保产品向医疗险倾斜并实现精准定价。为覆盖CAR-T等高值特药，创新药（886015）企前置化绑定险企推行“商保直付”。预计商保将沿“惠民保至中高端医疗险”路径发展，至2030年贡献约3000亿元支付增量，创新药（886015）械赔付占比将大幅提升。投资建议聚焦四大主线：创新药（886015）械、药险协同平台型公司、民营医疗终端及医药流通（884199）。【聚焦领域：医疗产业链】 |
