高盛：中芯国际Q2业绩超过预期 给予港股目标价135港元

高盛（GS）发表报告指，中芯国际（HK0981）第二季收入30亿美元，按年升36%，按季升20%，高于该行及市场预期，亦胜过管理层按季增长14%至16%的指引。期内毛利率25.3%，高于该行及市场预期的21%及21.4%，亦高于管理层20%至22%的指引范围。高盛（GS）表示，收入按季增长主要由晶圆付运量及平均售价上升带动，管理层将毛利率改善归因于产品组合改善及平均售价上升。至于第三季指引方面，收入按季增长2%至4%，符合该行及市场预期；毛利率指引为26%至28%，则胜过该行及市场预期。该行维持对中芯国际（HK0981）的买入评级，对公司长期增长前景正面，认为增长由本地无厂半导体（881121）客户需求增加及人工智能（885728）相关机遇所带动。高盛（GS）给予港股目标价135港元。