8月21日,创业板人工智能ETF招商(159243)震荡走高,截至发稿,其跟踪的指数创业板人工智能（885728）涨超2%。相关成分股方面,东田微（301183）涨超18%,太辰光（300570）涨近8%,新易盛（300502）涨超5%,天孚通信（300394）、中际旭创（HK3308）、联特科技（301205）等光模块龙头涨幅居前。
隔夜美股方面,科技股表现分化,存储芯片（886042）方向表现突出,英伟达（NVDA）微跌0.3%,AMD涨0.65%,美光科技（MU）涨近4%,西部数据（WDC）涨1.51%。此前SK海力士（SKHY）与弗吉尼亚大学等机构在《自然·电子学》发表CPO技术路线图论文,提出算力每两年增长3倍,互联带宽却仅增长1.4倍,“带宽墙”正成为AI扩展的核心瓶颈,CPO被列为突围关键方向,更远期的愿景是将光互联延伸至内存接口,让多块AI加速器共享同一内存池。这一技术蓝图或对A股光模块及CPO产业链形成正面映射。
消息面上,国际资本正加速增配中国科技资产。景顺（IVZ）亚太区表示,中国科技企业盈利向好、估值远低于全球同行,在AI大模型、半导体（881121）等领域创新属性凸显,资金正定向布局AI、半导体（881121）、先进制造（883433）相关赛道。数据显示,7月至8月中旬,217家外资机构累计调研163家A股公司共547次,电子、机械、电力设备三大行业占比近五成,算力硬件、光模块等产业链环节成为调研重点。
产业层面,新易盛（300502）昨晚发布2026年限制性股票激励计划草案,设定2026年-2028年营收目标分别不低于500亿元、累计不低于1400亿元和累计不低于2900亿元,授予价格为212元/股,首次授予激励对象不超过961人。
此外,台积电（TSM）已完成1.6nm级A16工艺开发与验证,计划今年第四季度量产,该工艺采用背面供电网络技术,相较增强版2nm工艺在同等功耗下性能提升8%-10%,芯片密度提升8%-10%,进一步印证了半导体（881121）先进制程对AI算力需求的支撑。
券商方面,本周海外光通信重点公司Lumentum和Coherent（COHR）集中公布最新季度财报,营收与利润均实现超预期增长,印证了全球AI数据中心对高性能光互连的爆发式需求。金元证券分析指出,当前光通信行业正经历“800G放量与1.6T加速导入+CPO/OCS新技术破局”三重驱动,行业产能紧缺态势将延续至2027-2028年,光通信行业高景气周期（883436）具备极强的确定性与延续性。
ETF工具方面,创业板人工智能ETF招商(159243)紧密跟踪创业板人工智能（885728）指数,光模块相关成分股权重合计超40%,其中新易盛（300502）、中际旭创（HK3308）、天孚通信（300394）配置比例分别达14.06%、13.77%和7.38%,光模块纯度在同类AI主题指数中较为突出。
据业内分析,从全球AI供应链视角来看,中国凭借光通信、算力芯片、液冷等环节的产业集群优势,已深度卡位“全球AI基础设施核心供应商”的关键节点。在外资加速增配中国科技资产、光通信高景气持续验证的背景下,该ETF或为投资者提供布局中国AI硬件核心环节的配置工具。
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