私募管理规模连续10个月创出历史新高。
中国证券投资基金业协会(简称“中基协”)最新数据显示，截至7月末，私募存续总规模升至25.73万亿元，再度刷新历史纪录。值得注意的是，证券类私募成为规模增长的“主力军”。据中基协数据，截至7月末，存续私募证券投资基金规模超过9万亿元，同样创出历史新高，且相较于6月底增长超1万亿元。
用业内人士的话来说，无风险收益率处于低位背景下，机构与居民资产的重新配置经常为中长期趋势，权益资产有望持续迎来增量资金，从而构成结构性行情延续的重要支撑。
私募规模“十连跳”
7月市场震荡，并未扰动私募业规模增长的脚步。
中基协数据显示，截至7月末，私募存续总规模达25.73万亿元，再度刷新历史纪录，实现连续10个月创出历史新高。而且拉长时间来看，自去年10月末至今年7月末，私募业管理规模累计增长3.68万亿元，增幅高达16.69%。
从地域分布来看，上海、北京依旧是私募规模最大的两个地区。
据中基协数据，截至7月末，已登记私募基金管理人数量最多的三个区域为上海、北京和深圳，私募数量分别为3521家、3074家和2701家。同样的，私募管理基金规模最大的三个区域也是上海、北京和深圳，管理基金规模分别为7.2万亿元、6万亿元和2.3万亿元。
“7月私募业规模快速扩张有两方面原因，一是无风险收益率下行背景下，证券尤其是权益市场成为机构和居民增配的重要方向，叠加今年上半年证券类基金的亮眼业绩，增量资金持续涌入；二是6月科技板块快速上涨，资金加码热情被点燃，很多增持动作体现在了7月的规模增长上。”一位资深私募研究员坦言。
证券类私募实现万亿增长
数据是资金涌向证券市场最好的证明。
据中基协数据，7月新备案私募基金数量达2601只，新备案规模达1221.75亿元。其中，私募证券投资基金新备案数量为1763只，新备案规模为728.09亿元，占比接近60%；私募股权投资基金新备案数量为152只，新备案规模为188.48亿元；创业投资基金新备案数量为686只，新备案规模为305.19亿元。
截至7月末，存续私募证券投资基金规模高达9.1万亿元，不仅创出历史新高，相较于6月末的8.03万亿元还增长超1万亿元。
百亿级私募数量的快速增长，也透露出资金对权益资产的偏爱。
私募排排网数据显示，截至8月10日，百亿级私募数量达157家，较6月底的142家相比，总数量上增加15家，增幅达10.56%。其中，有23家私募规模突破百亿元大关，另外有8家私募暂时退出百亿级行列。
股票策略私募成为此次“冲破百亿元”的主力军。其中，健顺投资、常春藤资产、上海利幄私募、水璞基金等为首次突破百亿元的股票策略私募，另外望正资产、彤源投资等股票策略私募则重回百亿级阵营。
机构乐观看结构性行情
增量资金涌入下，机构对市场后续保持积极预期。
星石投资认为，中期来看，当前股市的基本面逻辑尚未出现明显变化，市场内部仍有较多机会值得关注。AI产业链依旧是当前高景气机会的代表，而7月的波动也增加了市场对板块估值业绩匹配度的思考，这意味着非AI相关机会也获得了资金关注的可能性，后续市场风格有望表现得更为均衡，企业盈利依旧是重要的投资线索。
沪上某私募创始人也认为，从长期视角来看，居民和机构资产的重新配置以及适度宽松的货币政策是国内权益资产结构性行情演绎的重要支撑；从短期来看，当前市场仍处于温和博弈阶段，无论是个股还是行业，资金的高集中度在下降，资产定价逻辑开始向正常化回归，投资机会也将陆续涌现。
