中泰证券：回调如期启动，科技进入右侧配置窗口

中泰证券（600918）表示，8月中下旬回调如期启动，市场冲高回落后已缩量企稳，9月重新转强的中期判断维持不变。本轮回调提供了右侧加仓机会，配置重点仍在科技制造与有色：(1)中期可利用调整增配科创50（1B0688）、有色和黄金。进入9月后，如果AI收入担忧及美联储加息预期进一步改善，科创50（1B0688）仍或有趋势性的修复；(2)短期防御优先选择电力设备、能源（850101）化工（850102）等制造红利，主题方向关注端侧AI和具备商业化基础的AI应用；(3)海外算力暂以谨慎为主，等待月底模型发布和收入数据完成验证。