日前，国家金融监督管理总局正式发布《2026年二季度银行（FITB）业保险业主要监管指标数据情况》。数据显示，截至今年二季度末，我国银行（FITB）业金融机构本外币资产总额498万亿元，同比增长6.6%。其中，大型商业银行（FITB）本外币资产总额221.6万亿元，同比增长8.5%;股份制商业银行（FITB）本外币资产总额80.4万亿元，同比增长6.2%。银行（FITB）业金融机构普惠型小微企业贷款余额38.9万亿元，同比增长8%;普惠型涉农贷款余额15万亿元，同比增长7.5%。此外，不良贷款率1.52%，较上季末上升1bp。
净利润增速降幅收窄
农商行或仍面临较大经营压力
数据显示，今年上半年，商业银行（FITB）实现净利润1.24万亿元，虽仍同比下降0.57%，但较一季度3.72%的同比降幅明显收窄。分银行（FITB）类型看，国有行、股份行、城商行（884251）、农商行（884252）今年上半年的净利润同比变动幅度分别为：+1.58%、-3.42%、+7.40%和-12.54%。从环比数据来看，四类银行（FITB）的净利润环比变动情况分别为：+2.86pct、-3.74pct、-2.3pct和+17.69pct。
“股份行预计受零售贷款增长乏力和息差改善不足影响，农商行（884252）的下滑大概率与化险重组、拨备计提等一次性因素相关。”银河证券张一纬团队在研报中指出。
光大证券（601788）王一峰进一步指出，股份行盈利增速环比降幅最高或主要受两方面因素拖累：一是贷款投放偏弱叠加息差承压运行拖累营收，今年二季度末，股份行的贷款增速为4.1%，在各类银行（FITB）中最低，且息差与今年一季度基本持平，而其他三类银行（FITB）的息差均为环比改善;二是部分股份行在预期信用损失三阶段分类与不良认定标准上仍有缺口。在零售资产质量压力未见拐点的行业背景下，可能被迫加大减值计提，进而拖累盈利读数。
值得一提的是，虽然农商行（884252）二季度在利润增速上体现出了环比明显改善的态势，但东方证券（600958）屈俊团队在研报中指出，这类银行（FITB）还将面临较大的经营压力。
净息差低位首次回升
全年或呈现“稳中略降”态势
数据显示，截至今年6月末，商业银行（FITB）的净息差为1.41%，较一季度末上升约1bp，这也是2022年初以来首次出现净息差环比回升的情形。
“净息差的企稳回升是支撑净利润增速环比回升的重要因素。”兴业研究高级研究员吕思聪在研报中指出，在资负两端共同支撑下，稳息差工作将持续见效，商业银行（FITB）净息差企稳态势将在2026年年内延续。
从不同类型银行（FITB）的净息差来看，今年上半年，股份行、农商行（884252）净息差绝对水平较高，分别为1.54%和1.59%;国有行、城商行（884251）净息差绝对水平相对较低，分别为1.31%和1.4%。从环比变化来看，国有行、城商行（884251）和农商行（884252）均出现环比回升;从同比变化来看，城商行（884251）、农商行（884252）的净息差同比上升，而国有行、股份行的净息差则同比有所下滑，但下滑幅度明显收窄。
屈俊团队认为，从负债端看，定期存款重定价效应逐步释放，叠加高息揽储自律规范持续强化，负债成本改善空间进一步打开;从资产端看，6月企业贷款、按揭贷款收益率较3月均仅下行1bp，但票据利率下行明显，受此影响，总体新发贷款收益率仍面临一定下行压力。综合来看，预计全年商业银行（FITB）净息差将呈现“稳中略降”态势，息差底部基本探明。
资产质量整体保持平稳
拨备覆盖率连续四个季度环比下降
数据显示，今年上半年，银行（FITB）业整体不良贷款率为1.52%，较一季度末上升1bp，其中，国有行不良贷款率环比下降1bp至1.21%，股份行、城商行（884251）、农商行（884252）的不良贷款率分别环比上升1bp、2bp和4bp至1.23%、1.87%和2.83%。与此同时，商业银行（FITB）的关注类贷款占比达2.21%，较今年一季度末上升4bp。“预计受到零售资产不良风险暴露的影响，潜在迁徙压力在积累。”银河证券张一纬团队指出。王一峰则认为，潜在压力或仍主要来自对公房地产（881153）、信用卡、零售长尾客群等特定领域。
从拨备覆盖率来看，截至今年6月末，银行（FITB）业整体的拨备覆盖率为202.87%，较一季度末继续下行，且是连续第四个季度出现环比下降。分类型来看，国有行拨备覆盖率环比上升1.04pct至241.69%;股份行、城商行（884251）则分别环比下降2.7pct、0.06pct至201.89%、171.10%;农商行（884252）不仅环比下降0.19pct至156.66%，且已逼近150%的“监管红线”。
“国有行资产质量和风险抵补能力改善。城商行（884251）和农商行（884252）受区域经济修复不均、部分存量风险继续出清影响，边际压力略高于其他类型银行（FITB）。”国盛证券（002670）分析师刘斐然分析指出。吕思聪则在研报中指出，近年来，在营收增长趋缓甚至下行的环境中，银行（FITB）普遍使用拨备资源“以丰补歉”支撑利润保持在相对稳定的水平。记者赵琦薇
