同花顺（300033）财经早餐8月29日(机构版)
【头条】
1、外交部发言人林剑就美国可能制裁仍与伊朗保持业务往来的中资银行（FITB）表示，关于伊朗局势，中方始终认为对话谈判是解决问题的唯一出路，并明确反对非法单边制裁。（北京日报）
2、国家发展改革委召开全国投资工作推进会议，要求落实稳投资工作，加大“两重”建设和中央预算内投资项目督促力度，加快地方政府专项债券发行使用，推进“十五五”规划重大工程实施。会议强调系统推进“六张网”规划建设，强化用地、环评、数据、技术、人才等要素保障，推出吸引民营企业参与的重大项目，激发民间投资活力。
【宏观新闻】
1、国家发展改革委表示，机器人产业涉及人工智能（885728）、先进制造（883433）、新材料等前沿技术，发展必须因地制宜、健康有序，立足资源禀赋和产业优势找准定位，防止盲目跟风、一哄而上。下一步将以具身智能实训场和应用中试基地为抓手，完善数据、模型、标准等要素供给，推动具身智能在制造、医疗、消费（883434）、服务、公共安全等真实场景落地。（人民财讯）
2、财政部表示，标普国际信用评级公司维持中国主权信用评级“A+”、展望“稳定”，体现国际市场对中国宏观经济韧性、财政稳健性和高质量发展前景的信心。财政部称，IMF已将2026年中国经济增长预期上调至4.6%，下半年将实施更加积极有为的宏观政策，扩大内需并推动财政金融协同发力。（财政部）
3、国家发展改革委表示，我国集成电路产业关键核心技术持续突破，企业竞争力增强。截至8月27日，已披露财报的上市公司上半年营收同比增长12.8%、净利润同比增长99%，研发投入同比增长13.4%；今年前7个月集成电路制造（884227）业投资同比增长11.5%，上半年主要晶圆代工企业产能利用率均在90%以上。下一步将全链条推动关键核心技术攻关，促进产业高质量发展。（国家发改委）
4、住房城乡建设部、自然资源部、金融监管总局发布完善商品住房销售制度的通知，明确商品住房项目实行预售的，单体建筑应完成主体结构封顶，并加强预售资金监管，购房首付款和个人住房贷款等资金须全部存入监管账户。中国人民银行（FITB）、金融监管总局同时提出，个人住房贷款期限最长不超过40年，贷款金额不得超过拟购买住房的评估价值。
5、财政部、税务总局等三部门发布公告，规范转让上市公司限售股个人所得税政策，明确个人转让上市公司限售股取得的所得，按照“财产转让所得”适用20%税率缴纳个人所得税。
6、国家数据局表示，20余家算力调度主体已入驻全国一体化算力网监测调度试验验证平台，目前纳入监测范围的智能算力达到145万PFLOPS（FP16）。国家发展改革委和国家数据局将依托8大国家算力枢纽、3个算电协同发展区域，深入推进“东数西算”和全国一体化算力网建设。（央视新闻）
7、财政部会同税务总局起草《中华人民共和国地方附加税法（征求意见稿）》并公开征求意见，拟将现行城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加合并为地方附加税。征求意见稿提出，地方附加税实行11%至13%的幅度税率，税负水平总体保持稳定。
8、国家发展改革委宣布，自8月28日24时起调整国内成品油价格，汽油、柴油（标准品）价格每吨分别上调375元和360元。
【国内股市】
1、截至收盘，上证指数（1A0001）跌0.11%报3952.18点，深证成指（399001）跌0.68%报13953.07点，创业板指（399006）跌1.41%报3424.40点，北证50跌1.04%报1063.80点。三市成交额21177亿元，较上日缩量232亿元。全市场超3000只个股上涨。板块题材上，种植业与林业（881101）、环氧丙烷（885903）、房地产（881153）板块涨幅居前；CRO概念（885927）、半导体（881121）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.07%，恒生科技指数跌0.33%。恒指港股通ETF银华涨0.08%，港股通科技ETF鹏华跌0.11%。板块方面，电脑与电子产品零售、广告营销（884178）板块涨幅靠前；印制电路板（884092）、铅锌（884055）板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，化工ETF（516120）领涨2.48%，化工ETF（516120）涨2.33%，粮食ETF（159587）涨2.32%，科创半导体（881121）ETF领跌3.01%，科创半导体设备ETF（588710）跌3.0%，半导体设备（884229）ETF跌2.96%。
4、截至8月27日，上交所融资余额报13490.75亿元，较前一交易日增加49.28亿元；深交所融资余额报12790.04亿元，较前一交易日增加63.78亿元；两市合计26280.79亿元，较前一交易日增加113.06亿元。
5、2026年8月27日ETF资金整体净流出67.71亿元，其中股票型ETF净流出88.73亿元、宽基型ETF净流出37.09亿元。净流出排名前三的基金分别为华夏上证科创板50成份ETF，净流出16.88亿元；华泰柏瑞沪深300（399300）ETF，净流出12.83亿元；华夏上证50（1B0016）ETF，净流出10.19亿元。
6、中国证监会发布《关于资本市场支持构建房地产发展新模式的意见》，支持上市房地产（881153）开发企业并购重组，允许综合运用股份、定向可转债、现金等工具收购涉房资产，并可募集配套资金用于符合政策要求的房地产（881153）项目及支付重组对价。建筑等与房地产（881153）密切相关行业的上市公司参照执行。
7、上交所本周对85起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取自律监管措施，重点监控爱丽家居（603221）等严重异常波动股票及财通福鑫LOF等高溢价基金，并对38起上市公司重大事项开展专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索2起。
8、中证协与中基协联合起草的《证券公司交易信息系统接入管理规范（试行）》于8月28日起施行，要求券商审慎、公平提供系统接入服务，不得对特定客户进行差异化安排。券商须对外部系统接入实施全程穿透管理，核实投资者资质、验证系统功能并防范合规与技术安全风险。
9、上交所与中证指数有限公司决定调整科创50等指数样本，调整结果将于2026年9月11日收市后生效。
10、创业板算力基础设施ETF、创业板金融科技ETF于8月28日正式获批。此前分别有10家和6家基金公司上报相关产品，涉及易方达、华夏、南方、广发、富国等机构。
11、8月28日沪深京三市成交额超过5000亿元，较上日同期放量787亿元，预计全天成交金额约2.3万亿元；其中沪市成交额2269亿元、深市成交额2718亿元、北证50成交额32亿元。
12、8月27日共有1674只个股获融资资金买入，其中194股买入金额超过1亿元。兆易创新（603986）、长鑫科技（688825）、亨通光电（600487）融资买入金额居前三，分别为24.45亿元、23.87亿元和20.67亿元。
13、头部券商普遍采取“母基金+直投”模式布局硬科技，中小券商则主要通过私募基金等渠道以LP模式轻量化参与，长鑫科技（688825）、长存控股等硬科技企业密集IPO进一步凸显券商系股权投资机构的布局机会。
14、江苏省工信厅发布《江苏省促进生物医药产业高质量发展三年行动计划》，目标到2028年全省生物医药产业规模、创新药（002173）械数量保持全国领先。数据显示，2026年上半年净利润同比增长20%以上的生物医药股有112只，其中29只滚动市盈率低于30倍，8只上半年净利润超过10亿元。
15、兴业银行今年有5400亿元三年以上定期存款到期，其中上半年已到期约3100亿元、下半年仍有2300亿元到期。相关存款平均成本约3.15%，若置换为目前三年期1.75%的定期存款，预计可节约约140个基点的负债成本。
【全球市场】
1、日经225（N225）指数收涨0.41%，报66405.56点。韩国综指收跌1.79%，报6788.89点。
2、WTI原油下跌0.11%,报83.44美元/桶；布伦特原油下跌0.26%,报88.29美元/桶
3、截至发稿，现货黄金下跌3.03%,报4454.89美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌4.04%,报66.34美元/盎司
【海外新闻】
1、美联储主席沃什表示，通胀仍明显高于2%的目标，过去12个月个人消费（883434）支出（PCE）价格指数上涨3.7%，过去6个月年化涨幅为4.1%。他强调美联储应以最新数据为依据，将物价稳定作为首要任务，若通胀未以明确且足够快的速度回落，美联储仍需采取行动，释放进一步加息信号。讲话后美国国债收益率曲线显著趋平，2年期收益率一度升至4.33%，市场加大对9月及12月加息的押注；巴克莱和法国兴业银行（601166）均预测美联储将在9月和12月加息。
【债券新闻】
1、河北省14期地方债中标结果出炉，投标倍数均超16倍。
2、国债期货收盘多数持平，30年期主力合约跌0.14%报115.76元，10年期主力合约收平报109.305元，5年期主力合约收平报106.41元，2年期主力合约涨0.01%报102.572元。
3、德国10年期国债收益率达到15年来的最高点，报3.2847%；30年期国债收益率也达到15年来的高点，报3.7877%。
4、穆迪（MCO）报告称，已撤销太原钢铁（850106）(集团)有限公司(Taiyuan Iron & Steel (Group) Co.,Ltd.，简称“太钢集团”)“A3”发行人评级及其“baa3”基础信用评估(BCA)。评级撤销前展望稳定。经审查发行人提出的撤销评级请求后，穆迪（MCO）决定撤销上述评级。
5、30年期日本国债收益率上升2.5个基点，至4.085%。
【外汇新闻】
1、人民币兑美元中间价报6.7811，较上日调高29点。人民币中间价由中国外汇交易中心在每日银行（FITB）间外汇市场开盘前向做市商询价形成，去掉最高和最低报价后，将剩余报价加权平均计算得出，是即期银行（FITB）间外汇交易市场和银行（FITB）挂牌汇价的重要参考指标。
【行业新闻】
1、在2026中国国际大数据产业博览会开幕式上获悉，2025年我国数据产业规模达6.78万亿元，同比增长15.7%。截至2026年8月，全国累计建成高质量数据集超12.6万个，数据总体量超1815PB。
2、近日，宇树科技登陆A股，为具身智能板块提供具备规模化盈利与批量出货能力的可比标的，并推动人形机器人（886069）、AI Agent、AI办公等赛道进入价值重估期。宇树科技（688836）上市在一定程度上确立了相关赛道的估值参照系，但未必成为可持续的估值锚；AI应用正从概念叙事走向订单验证，私募机构继续评估赛道长期价值。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源（850101）化工（850102） | 美原油 | 83.44 | -0.09 | -0.11% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4504.1 | -159.9 | -3.43% |
| 纽约银 | 67.09 | -3.15 | -4.48% | |
| 油脂油料（850201） | 美大豆（885810） | 1287.75 | +19.75 | +1.56% |
| 农产品（850200） | 美玉米（885811） | 536.25 | +2.75 | +0.52% |
| 糖11 | 17.56 | -0.63 | -3.46% | |
| 2号棉花 | 91.46 | -0.95 | -1.03% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3242 | +18 | +0.56% |
| 伦锌 | 3879.5 | -9 | -0.23% | |
| 伦铜 | 14285 | -21 | -0.15% |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 长鑫科技（688825） | 2026年上半年净利润776.05亿元，同比扭亏为盈 |
| 利通电子（603629） | 2026年上半年净利润7.02亿元，同比增长1,275.15% |
| 通富微电（002156） | 2026年上半年净利润17.17亿元，同比增长316.77% |
| 碧桂园（HK2007） | 2026年上半年净利润亏损约人民币164.4亿元 |
| 紫光股份（000938） | 2026年上半年净利润21.67亿元，同比增长108.18% |
| 京东方A（000725） | 2026年上半年净利润52.48亿元，同比增长61.62% |
| 阳光电源（300274） | 2026年上半年净利润52.59亿元，同比下降32.01% |
| 五粮液（000858） | 2026年上半年净利润87.53亿元，同比增长89.30% |
| 美团－Ｗ | 2026年第二季度收入同比增长14.4% |
| 有研硅（688432） | 筹划收购71.89%等股权，8月31日起停牌 |
| TCL科技（000100） | 2026年上半年净利润38.08亿元，同比增长102.19% |
| 大唐发电（601991） | 2026年上半年净利润55.09亿元，同比增长20.31% |
| 澜起科技（688008） | 2026年上半年净利润19.97亿元，同比增长72.33% |
| 浪潮信息（000977） | 2026年上半年净利润29.52亿元，同比增长269.59% |
| 盛和资源（600392） | 2026年上半年净利润8.87亿元，同比增长135.24% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 全球成品油市场供需较原油更紧张，俄乌战争导致制裁、西方技术及人才流失，俄罗斯炼油能力即使在战争结束后仍可能长期恶化，推动成品油裂解价差超预期强势。俄罗斯成品油出口因炼油产量下降及国内供应需求减少约130万桶/天，原油出口则因炼能受限增加约100万桶/天。2026-2030年全球新增炼能主要来自亚太149万桶/天和非洲51万桶/天，俄及独联体短期几乎无新增炼能。【聚焦领域：基础化工（850102）】 |
| 浙商证券（601878） | 现房销售有助于降低交付不确定性、修复购房者信心，并通过拉长供给周期（883436）缓解供需矛盾。政策导向已转向控增量、盘活存量和全生命周期（883436）运营，现房制度将重塑房企商业模式与估值体系。预计三四线推进较快，高线城市逐步过渡；房企回款周期（883436）延长，低融资成本、资金实力强者更具韧性。建议关注二手房交易平台贝壳（BEKE）。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
| 中金公司（HK3908） | 1H26主要上市机场收入同比+4%、归母净利同比+33%，整体符合预期；客流增长带动航空性收入提升，但非航业务未显著跑赢客流，上海机场（600009）免税租金下滑拖累表现。成本整体刚性上涨，投资收益及资产出售等推动利润增长。预计暑期客流小幅回暖但票价偏弱，关注大型产能建设进程。维持盈利预测，认为收入端仍有压力，建议等待出行及消费（883434）回暖。【聚焦领域：交通运输】 |
| 长江证券（000783） | 企业AI将从追求Token消耗的“Tokenmaxxing”进入预算治理和结果价值导向的“Valuemaxxing”，任务需求分层及Multi-Agent趋势显现。AI将沿Coding Agent、工作流及垂直Agent、企业数字员工、Physical/Science AI分阶段渗透，Coding仅是起点。AI4S和金融因具备闭环数据而成为关键场景；AI制药早研实验与验证需求扩张，基础设施层“卖铲人”公司有望率先受益。【聚焦领域：计算机】 |
| 天风证券（601162） | 农业银行（HK1288）今年同业存单发行力度较大，叠加非银存款贡献或在大行中更高，其CD及非银负债可能使部分银行（FITB）自营、货币基金和现金管理类理财的“含农率”接近额度或监管上限，负债吸收能力受限，定价或高于其他大行。预计CD利率下行空间有限并存在阶段性提价诉求；农行（HK9889）与可比同业约1bp的结构性价差或延续。“同存高、一般性弱”下银行（FITB）仍面临“不缺头寸、缺久期”，商金债发行或缓解CD供给压力。【聚焦领域：银行（FITB）】 |
| 中信证券（HK6030） | 8月前三周SCFI美西航线运价5470美元/TEU，较2Q26均值升27.7%；供给紧平衡、地缘扰动绕行及巴拿马运河通行能力下降或推动运价超预期上行，三季度船东利润有望超预期。中小船型受区域需求增长及供给约束支撑，关注东南亚运价景气。建议关注中谷物流（603565）、德翔海运（HK2510）、海丰国际（HK1308）、锦江航运（601083）。【聚焦领域：物流与出行服务】 |
| 国盛证券（002670） | 7月快递行业业务量/收入同比增4.1%/8.1%，8月前3周揽收量同比增4.9%，需求保持平稳。CR8维持高位，申通、圆通（600233）份额提升；淡季单票收入环比略降但同比仍增，“反内卷”、旺季及社保成本传导将支撑价格，通达系全年业绩高增可期。推荐中通快递（HK2057）、申通快递（002468）、极兔速递，关注圆通速递（600233）；推荐受益出海的极兔及业务结构优化、估值低位的顺丰控股（002352）。【聚焦领域：物流】 |
