第二十届全国期货(期权)实盘交易大赛暨第十三届全球衍生品实盘交易大赛迎来最后一个月的角逐。截至8月28日，全国赛参赛账户总数为16.44万个，参赛总资金规模为570.43亿元，其中盈利账户数为37546个。
近期市场行情反复震荡、方向不明，交易难度显著提升。截至8月28日当周，交易量先增后减。其中，8月25日交易量突破400万手，创下本届赛事新高。从多空情绪来看，多头优势明显，截至8月28日，多头占比54.48%，空头占比45.52%。
从大赛品种交易热度与盈亏结构来看，参赛账户交易偏好与品种分化特征十分鲜明。截至8月28日，中证1000（399852）、白银、中证500（399905）、黄金、锡为参赛账户累计成交金额前五品种；鸡蛋、甲醇、玻璃、聚氯乙烯(PVC)、PTA为参赛账户累计成交手数前五品种。能化、贵金属（881169）、股指及部分农产品（850200）持续成为参赛账户交易的焦点。盈利品种集中在股指与农产品（850200）领域，参赛账户累计盈利居前的品种为中证1000（399852）、铜、沪深300（399300）、中证500（399905）、豆粕；而焦煤、生猪、原油、纯碱（884022）、玻璃则为主要亏损品种。
从大赛分组统计情况来看，截至8月28日当周，除量化组略有减少之外，其余各组盈利账户数均有增长。轻量组盈利账户数增加581个，为本期最多；重量组增加79个；高净值组增加40个；量化组减少2个。累计盈利占比方面，高净值组升至48.26%；重量组升至43.41%；轻量组升至21.45%；量化组降至41.82%。
“高净值账户整体稳定性突出，在无序震荡行情中依旧保持可控回撤，展现出专业交易者扎实的交易功底与成熟的策略体系。”荟承科技总经理周承基表示，模糊行情最能检验交易实力。顶尖交易者的核心优势在于，能够适配不同市场环境，捕捉确定性行情机会，并持续迭代优化自身交易系统，实现长期稳健交易。
历经多轮“牛熊”周期（883436）打磨的成熟交易体系，是交易者穿越周期（883436）、抵御波动的关键。第五届全国期货实盘交易大赛重量组冠军林波在介绍自身经验时表示，他三十余年坚守“长线估值+中线情绪”的核心交易框架，策略逻辑长期稳定。在中线交易中，他坚持逆向交易思维（688816），严格遵循“反向大众情绪”原则：在市场极致悲观时分批布局多单，在市场极致乐观时分批布局空单。
针对左侧逆向交易面临的短期行情反向波动风险，林波着重介绍仓位管理的重要性。他表示，日常交易仅使用1/5至1/4仓位，预留充足的风险缓冲空间，即便行情短期背离预判，也能有效抵御账户回撤、扛住行情震荡。结合2026年整体市场环境，他建议交易者保持谨慎心态、严控交易节奏。
除仓位管控外，科学的资金分层管理，是对冲杠杆风险、实现长期复利的核心抓手。面对回撤压力，林波分享了成熟的资金管理模式：将账户资金拆分运作，部分资金用于日常交易，剩余资金留存为后备保证金，构建双重风险缓冲。在交易不顺、账户波动时，可调入后备资金补充保证金、缓解压力；在交易盈利、账户增值后，及时转出部分盈利落袋为安。这套分层管理体系，能够有效平滑杠杆交易风险，规避重仓、满仓带来的极端回撤风险，为长期稳定交易筑牢根基。
