产能释放打开中长期成长空间，华安证券维持仙坛股份“买入”评级

9月11日，华安证券（600909）研报指出，仙坛股份（002746）（002746.SZ）调理品业务高速增长，产能释放打开中长期成长空间。上半年归母净利1.80亿元，同比+32.0%。2026年1-5月引种断档，有望支撑2026-2027年产业链价格。公司诸城项目陆续投产，调理品业务高速增长。诸城项目全部建成投产后，将实现父母代、商品代的全配套，仙坛股份（002746）的肉鸡年宰杀量和年肉食加工能力得到进一步提升。2026-2027年，公司将依托山东仙坛鸿食品调理品一、二期项目产能释放，同时结合市场订单及业务发展节奏，统筹推进调理品产线扩建与产能升级，匹配中长期业务增长需求。公司是我国大型白羽肉鸡养殖（884276）企业，目前已形成涵盖饲料生产、父母代肉种鸡养殖、雏鸡孵化、商品代肉鸡养殖（884276）、肉鸡屠宰与加工、调理品加工的完整产业链模式。维持“买入”评级不变。