2026年9月11日，华西证券（002926）发布了一篇消费电子（881124）行业的研究报告，报告指出，首款折叠机终亮相，市场关注BOM增量及竞争格局。
报告具体内容如下：
事件概述: 北京时间9月10日凌晨1点，一年一度的苹果（AAPL）秋季新品发布会在苹果（AAPL）总部举行，主题是“亮新篇，来耀眼”。其中最受关注的新品当属 iPhone Duo。这是苹果（AAPL）第一款折叠 iPhone，是 iPhone 诞生近 20 年以来幅度最大的一次形态变化之一。与此同时，这是15年来首场没有蒂姆·库克以CEO身份主持的iPhone发布会，苹果（AAPL）新任CEO约翰·特努斯迎来接棒后的首次年度大考。
定价15999起，苹果（AAPL）首款折叠机终亮相
苹果（AAPL）的第一款折叠机经历多次设计调整，最终以iPhone Duo这个名字来到市场面前。全球首款折叠屏手机问世于2019年，即三星发布的GalaxyFold，距今已有七年时间。随后，华为、小米、OV等品牌入场，折叠屏手机开始逐步走入大众视野。
投资建议:
我们认为，苹果（AAPL）发布首款折叠机，单机价值量较直板机陡增，折叠屏相关产业链值得重点关注；此外，受存储短缺影响，iPhone全系大幅提价，国内存储公司有望承接更多外溢订单。
受益标的：
（1）结构件：领益智造（002600）、蓝思科技（300433）、精研科技（300709）、东睦股份（600114）、达瑞电子（300976）等；
（2）PCB：鹏鼎控股（002938）、东山精密（002384）等；
（3）高端组装：立讯精密（002475）等；
（4）散热：捷邦科技（301326）等；
（5）存储：长鑫科技（688825）等；
（6）电池：珠海冠宇（688772）等。
风险提示
行业竞争加剧、市场需求不及预期、原材料价格大幅提升等。
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