ETF收盘涨跌不一，港股医疗ETF(159366)领涨3.12%，粮食ETF(159073)涨3.02%，粮食ETF(159063)涨2.81%，黄金股ETF(517520)领跌4.45%，黄金股ETF(517400)跌4.28%，黄金股ETF(159562)跌4.23%。
全球九大云厂商2026年合计资本支出上调至约8300亿美元，年增幅从61%提升至79%。国内的动作同样密集：阿里二季度资本开支677亿元，同比增长75%；腾讯528亿元，同比增长176%。字节将全年资本开支规划上调至2000亿元，较原计划提升约25%。摩根士丹利（MS）预计，2026至2030年中国AI相关资本开支累计约8.5万亿元。
中国电信（HK0728）研究院预计，2026年我国Token年消耗量将达10亿亿、到2030年将超过3500亿亿，年复合增速接近12倍；未来2-3年，我国算力需求平均每年增长近10倍。而中国信通院数据显示，2026Q1 AI算力需求同比+417%，供给增速+128%，算力缺口持续扩大。这种供给失衡推动算力价格抬升，相关厂商的行业议价权提升，从“签约潮”全面进入“加价潮”。
美联储大幅上调今明两年经济增长预期，同时下调失业率预测，正式确认美国经济的高韧性。最新经济预测摘要显示，2026年实际GDP增速预期从6月的2.2%上调至2.3%，2027年从2.3%上调至2.4%；失业率预期同步下调，2026年与2027年均为4.1%，较6月预测下调0.2个百分点，就业市场的强劲程度超出市场前期判断。 数据层面，2026年整体PCE通胀预期从3.6%上调至3.7%，核心PCE通胀预期从3.3%上调至3.4%；通胀回归2%目标的时间点推迟至2029年。通胀判断的内生转向，意味着货币政策收紧不再是应对短期供给冲击的被动举措，而是针对需求过热的主动调控，后续政策的持续性与约束力都将显著增强。 据多家机构预测，2026年正在发展的厄尔尼诺事件或将成为史上最强，预计于11—12月前后达到峰值。 USDA 9月报告下修全球玉米（885811）库销比，玉米（885811）供需边际最紧。隔夜芝加哥期货交易所数据来看， 小麦、大豆（885810）价格小幅上涨。
政策面上，日前，农业农村部印发《全国种植业发展“最新五年”规划》，明确到2030年，我国粮食综合生产能力稳步提升，守牢谷物基本自给、口粮绝对安全底线。规划提出，到2030年，我国大豆（885810）、油料、棉花、糖料产能巩固提升，保持合理自给水平。蔬菜、水果、茶叶供应均衡、品类丰富、质量安全，多元化供给与消费（883434）需求更加适配。农业高效节水稳步发展，化肥（885967）农药（884028）科学精准施用，种植业绿色生产水平不断提升。农情灾情监测预警更加精准，农业防灾减灾救灾能力全面增强，种植业高质量发展取得显著成效。国盛证券（002670）表示，“最新五年”农粮政策重心由“守住供给底线”转向“抬升产能上限”，产业战略地位持续强化，板块配置逻辑逐步向“安全+成长”双轮驱动演进。全球粮食供需紧平衡格局加剧，主产区生产受气候、地缘扰动波动放大，全球粮价中枢具备上行动力。
