“跨境理财通”试点即将年满5周年，大湾区内地九市已有18.71万个人投资者，跨境汇划金额1436.30亿元。投资者讨论已转向产品对比与综合配置，业务渐趋常态化。
目前银行与券商形成错位互补格局：银行主打存款及稳健型理财，客群广但权益类产品供给有限；券商依托投研与资产配置优势，擅长服务具权益投资经历客户。
香港金管局与中国人民银行正推进跨境理财通3.0版本优化讨论，拟放宽个人投资额度限制、扩大产品范围。证券公司（399975）普遍希望纳入更多元的全球行业主题基金，并指出南向通若纳入费率低、透明度高的场内ETF，将显著丰富内地投资者跨境配置工具箱。
波士顿咨询报告显示，截至2025年底中国香港跨境财富管理规模达2.95万亿美元，首超瑞士成全球最大，内地资金约占六成。面对旺盛需求，近期跨境投资新规发布、首批理财公司成债券通“南向通”合格境内投资者、超68亿美元QDII新增额度下发。跨境理财通3.0版本蓄势待发，内地居民跨境投资需求有望在更合规有效框架内得到满足。
