中国证券报·中证金牛座记者日前从业内独家获悉，中国证券业协会目前正就《证券公司（399975）数字化能力成熟度指引》及配套评估方案面向全行业征集修订意见。据悉，此次系《指引》自2024年10月发布实施后，中证协首次面向全行业启动的修订调研，意在总结评估实践、提升标准科学性与实操性。各券商须于10月9日前反馈意见建议。
记者了解到，随通知下发的调查问卷共设公司基本信息、各章节意见建议、能力项意见建议及对问卷本身的意见建议四个部分，设置系统、覆盖周详，为行业机构充分表达意见预留了空间。问卷首先要求各券商对《指引》及评估方案是否符合公司转型实际作出总体判断，进而要求对范围、术语和定义、成熟度模型、成熟度等级、能力体系、成熟度要求、等级判定方法等八章逐一提出意见。此外，针对《指引》成熟度要求及《评估方案》能力项评估要求涉及的九大能力域下38项能力条目，各券商需逐一提出修改意见，并结合监管政策、行业实践、技术发展趋势及落地难点说明修改理由。
《指引》制定工作始于2024年。当年6月，中证协向行业下发征求意见稿；10月11日，《指引》正式发布并于同日实施。该标准由两家头部券商牵头，联合中国标准化研究院及其他多家券商机构共同起草，填补了证券行业缺乏系统性数字化能力衡量与评价标准的空白。《指引》确立涵盖数字化治理、数据管理、数字化技术应用、网络和信息安全、内控体系数字化等领域的九大能力域，将成熟度由低到高划分为萌芽级、基础级、发展级、优化级、引领级五级。《指引》发布后，中证协配套制定评估方案，以自评问卷方式组织评估，首轮共有106家证券公司（399975）提交反馈；2026年3月新一轮评估启动，目前结果尚未正式公布。
修订背后，是行业数字化投入加码与人工智能（885728）落地提速。2025年年报显示，国泰海通（HK2611）全年信息技术投入达32．35亿元，同比增长47．05％；华泰证券（HK6886）投入26．79亿元，同比增长9．44％；招商证券（HK6099）、中信建投（601066）、中金公司（HK3908）全年投入分别为19．08亿元、16．94亿元、16．51亿元。行业2026年半年报进一步呈现人工智能（885728）规模化落地态势：国泰海通（HK2611）以自研“君弘灵犀”垂类大模型为底座，累计推出智能体1314个、Skills404个，报告期内智能化服务累计超8300万人次；华泰以“AI涨乐”重构交易服务，中信证券（600030）扩大“数字员工”与“AI＋风险”应用。行业人工智能（885728）布局整体由投入期迈向产出期。
成熟度评估在行业评价体系中的重要性持续提升。2026年6月修订发布的《证券公司（399975）做好金融“五篇大文章”专项评价办法》明确，数字金融板块取消证券科技类奖项指标，将10分分值全部归集至数字化能力成熟度单一指标，该指标分值相应由8分提高至10分；专项评价结果将运用于证券公司（399975）分类评价，成熟度评估由此与分类评价形成间接关联。
业内人士认为，当前，头部券商凭借技术资源投入与产品迭代能力优势，在以智能体技能为核心的新一轮竞争中占据先发位置。以人工智能（885728）为核心的金融科技投入，正推动券商组织架构与业务模式重构，日益成为行业核心竞争壁垒。《指引》由制定发布、落地实施走向修订完善，意味着行业数字化转型的评价基准更趋科学成熟，将为行业数字化、智能化发展提供坚实的标准支撑。
