黄金、白银跳水。
当地时间10月14日(周三)，美国劳工统计局发布9月通胀数据显示，通胀上升速度超过预期。
数据公布后，芝商所美联储观察工具显示，交易员对美联储10月加息25个基点的押注升温，加息概率升至43.7%(公布前为概率21.6%)。
盘面上，黄金、白银集体跳水。
通胀持续走高
最新的消费（883434）者物价指数(CPI)显示，9月物价环比上涨了0.6%，符合市场预期；同比上涨达到3.7%，高于市场预期3.6%。剔除波动较大的食品和能源（850101）价格核心CPI，环比上涨0.3%，同比上涨2.6%。
能源（850101）价格暴涨是本轮通胀的主要推手。受2月底爆发美伊冲突持续紧张影响，能源（850101）指数大幅上涨。根据劳工统计局数据，9月汽油价格飙升9.1%，贡献了整体CPI涨幅的近一半。过去一年汽油价格累计上涨34.2%，燃料油涨幅高达74.2%。
食品价格本月持平，同比上涨2.5%；住房价格环比上涨0.4%，二手乘用车（884099）与卡车价格上涨0.7%。
据FedWatch，市场交易员将10月美联储议息会议加息概率上调至约43.7%；年底前加息的概率升至96%以上，加息50个基点的概率接近50%。此前，美联储在9月议息会议上宣布三年多来的首次加息，将联邦基金利率目标区间上调至3.75%—4%。
自2021年3月起，CPI衡量的通胀水平就一直超过美联储2%的目标。2026年初通胀曾呈回落趋势，但在美国与以色列对伊朗发动打击之后，通胀再度飙升。近几个月同比通胀虽有所缓和，但仍然显著高于目标。
美联储制定货币政策参考CPI等多项指标，但主要依据美国商务部的个人消费（883434）支出物价指数(PCE)，9月PCE数据将于本月晚些时候公布。
重要数据发布前夕，多位美联储重要官员对货币政策前景发表看法。
纽约联储主席约翰.威廉姆斯（WMB）(John C.Williams)周二表示，今年再加息一次是合适的，但如果经济前景符合预期，2027年可能无需进一步加息。他称，支持9月加息决定，主要原因包括能源（850101）价格上涨、AI基础设施投资增加等因素。
威廉姆斯（WMB）表示，中东冲突推高能源（850101）价格，并通过运输、食品等领域向核心通胀传导；同时，AI建设带来的数据中心和芯片需求正在推高部分商品成本，并影响建筑业劳动力成本。他表示，虽然关税、能源（850101）价格和AI需求令今年通胀高于预期，但通胀预期仍保持稳定，核心通胀指标持续下降，预计明年通胀将明显回落并接近2%目标。
波士顿联储主席苏珊.柯林斯(Susan Collins)周二表示，她赞成今年再次提高利率以应对通货膨胀。她在波士顿的一次演讲中表示：“我目前预计，在年底前小幅加息是合适的，以确保通胀率及时、持久地回归委员会2%的目标。然而，我对是否需要采取进一步政策行动以及何时采取适当行动的看法，将很大程度上取决于所有新近公布的数据如何影响我的预期以及相关的风险平衡。”
柯林斯指出，剔除波动较大的食品和能源（850101）价格后，以个人消费（883434）支出指数(PCE)衡量的3个月年化通胀率仅为2%。但她预计，鉴于近期精炼能源（850101）产品(如航空煤油、柴油以及家用取暖油)价格的飙升，未来几个月总体通胀率和核心通胀率将再次超过美联储2%的目标。
里士满联储主席汤姆.巴尔金(Tom Barkin)则在霍华德大学发表讲话时表示，美联储的2%通胀目标并非遥不可及，是可以实现的。但他明确表示，通胀正被证明具有持久性，价格冲击仍在持续，因此美联储采取行动是合理的。巴尔金说，目前看来，冲击仍在继续，采取措施应对通胀是明智之举。
