【头条】
1、央行数据显示，9月末广义货币(M2)余额359.63万亿元，同比增长7.2%。2026年前三季度社会融资规模增量累计27.46万亿元，比上年同期少2.63万亿元；人民币贷款增加11.52万亿元，人民币存款增加20.76万亿元。
2、国务院总理李强10月14日上午在广州出席“广交世界70年”座谈会。 在听取与会境外采购商和参展企业代表发言后，李强表示，广交会举办70年来，伴随中国开放和发展不断成长壮大，不仅成为中国对外开放的亮丽名片，也成为世界观察中国的重要窗口。广交会是全球少有的品类齐全、便捷高效的一站式贸易平台，同时汇聚了最新的产品和技术，不仅成为传统货物贸易的大舞台，也成为新型贸易发展的风向标。广交会秉持“广交世界、互利天下”的宗旨，不仅成为中外经贸合作的纽带，也成为增进理解友谊的桥梁。 李强表示，这些年，参加广交会的各国企业往来业务更加多元，正向全方位合作伙伴逐步升级，有三个趋势尤为明显，能帮助企业进一步用好广交会平台，更好把握中国发展机遇。一是从贸易伙伴向创新伙伴升级，可以更好分享技术进步红利。中国将继续厚植开放创新生态，加强涉外知识产权保护，积极解决企业关切。二是从贸易伙伴向投资伙伴升级，可以拓展更多增量市场空间。中国将继续优化外商投资环境，扩大市场准入，支持外企本地化生产。三是从贸易伙伴向产供链伙伴升级，可以有效增强防风险抗冲击能力。中国将加快建设现代化产业体系，推进新型电网、算力网、新一代通信网等规划建设。欢迎各国企业更多投资中国，深耕中国市场，加强互利、务实的产供链合作，推动建设开放包容的全球产供链。(新华社)
【宏观新闻】
1、海关总署数据显示，今年前三季度我国货物贸易进出口总值39.94万亿元，同比增长18.8%，其中出口23.2万亿元、增长16.4%，进口16.74万亿元、增长22.3%。9月出口总额4471.8亿美元，同比增长36.3%；对美国进出口3.18万亿元，增长4.1%。9月集成电路出口449.51亿美元、增长136%，汽车出口207.5亿美元、增长62%，稀土出口6809.4万美元、增长14.3%，手机出口169.82亿美元、增长14.2%。前三季度进口存储部件增长1.5倍、集成电路增长56.6%、航空器零部件增长17.6%。(综合新华社、人民财讯)
2、央行于10月14日开展560亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与上期保持不变。
3、福建省委书记赵龙主持召开企业座谈会，听取13家企业负责人对经济形势及全省经济工作的意见建议，涉及创新驱动、绿色低碳转型、营商环境、人才引育、产业集群、企业出海和金融支持等方面。赵龙要求相关部门梳理研究并推动意见建议落地，表示将持续支持企业发展、抓好营商环境。(福建日报)
4、商务部公布《2027年化肥进口关税配额总量、分配原则及相关程序》，2027年化肥进口关税配额总量为1365万吨，其中尿素330万吨、磷酸氢二铵690万吨、复合肥345万吨。配额实行先来先领，符合条件的企业可在经营范围内申请，直至配额总量申领完毕。
5、2026年“社保服务进万家”活动于10月14日至20日在全国开展，主题为“人人尽责 人人享有”。人社部门将面向重点群体推送参保政策和服务指导，并通过社保开放日、流动服务站等方式推动服务向基层延伸。(新华社)
6、2027年国考公告发布，计划招录3.57万人，比上年减少约2400人。专家表示，招录人数调整是根据队伍建设需要进行动态优化，并不意味着公务员招录需求收缩。(21财经)
【国内股市】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.88%，深证成指跌1.97%，创业板指跌3.1%，北证50跌0.66%，科创50指数跌3.29%。全市场成交额14264亿元，较上日缩量2625亿元，全市场超4400只个股下跌。板块题材上，油气开采及服务、游戏、煤炭开采加工、AI视频、教育板块涨幅居前；风电设备、有机硅、光刻机、电池、存储芯片、汽车整车、电网设备板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数收跌0.13%，恒生科技指数涨0.91%。明星科网股普涨，美团涨超6%，小米集团涨超5%，阿里巴巴涨超3%。生物医药板块领跌，歌礼制药跌超12%，乐普生物跌超6%，派格生物医药跌超5%；光通信板块下跌，海光芯正跌超8%，长飞光纤光缆跌超6%，剑桥科技跌超6%，中际旭创跌超4%。
3、ETF收盘涨跌不一，纳指科技ETF领涨3.87%，标普油气ETF涨3.64%，港股通互联网ETF涨3.00%，科创半导体ETF领跌4.33%，科创半导体设备ETF跌4.22%，通信ETF跌4.2%。
4、截至10月13日，上交所融资余额报12860.65亿元，较前一交易日减少31.02亿元；深交所融资余额报12220.58亿元，较前一交易日减少59.65亿元；两市合计25081.23亿元，较前一交易日减少90.67亿元。
5、2026年10月13日，ETF资金整体净流入235.85亿元，其中股票型净流入127.48亿元、宽基型净流入102.87亿元。净流入排名前三的ETF为银华日利、易方达创业板ETF和华泰柏瑞沪深300ETF，分别净流入30.06亿元、21.54亿元和15.89亿元。
6、10月13日有221只个股获融资买入金额超亿元。中际旭创、长鑫科技、新易盛融资买入金额排名前三，分别为16.28亿元、12.11亿元、10.47亿元。
7、丽人丽妆10月14日盘中上演“天地板”，收盘下跌8.93%，成交额超10亿元，换手率为22.92%。公司工作人员表示，公司运营一切正常，三季度业绩正在核算中，预计10月30日公布；公司能否扭亏为盈仍需等待具体数据。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收跌，标普500指数跌1.1%，道指跌0.09%，纳指跌1.88%。大型科技股方面，谷歌A跌1.74%，亚马逊跌1.74%，微软跌1.80%，特斯拉跌2.15%，高通跌2.40%，SpaceX跌2.80%，英伟达跌3.16%，Meta跌3.27%，阿斯麦跌3.94%，美光科技跌4.08%，英特尔跌4.56%，超威半导体跌5.73%。中概股方面，小鹏集团跌3.28%，理想汽车跌4.17%，蔚来跌4.49%，哔哩哔哩跌4.74%。
2、日经225指数收跌0.05%，报67744.29点。韩国综指收跌0.44%，报6008.81点。
3、WTI原油上涨1.09%,报95.17美元/桶；布伦特原油上涨0.41%,报106.12美元/桶
4、截至发稿，现货黄金下跌1.21%,报4104.73美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌5.69%,报55.62美元/盎司
【海外新闻】
1、美国9月未季调CPI年率为3.7%，为今年5月以来新高，高于预期的3.6%；月率为0.6%，为今年4月以来新高，符合预期。9月核心CPI年率升至2.6%，高于预期的2.5%和前值2.4%；核心CPI月率为0.3%，高于预期的0.2%，与前值持平。交易员增加对10月美联储加息的押注，并预计到2027年底美联储还将加息三次。
2、阿斯麦第三季度净销售额为116.6亿欧元，低于预期的117亿欧元；净利润为49.60亿欧元，高于上年同期的21.25亿欧元和预期的41.65亿欧元。阿斯麦预计第四季度营收为142亿至152亿欧元，高于此前市场预估的141.89亿欧元。
3、特朗普称，也门胡塞武装以“非常恶劣”的手段打击沙特阿拉伯，并指责其蓄意在美国中期选举前推高油价。
4、伊朗议长卡利巴夫表示，美国与伊朗达成的协议无法阻止对伊朗的又一次袭击。
【债券新闻】
1、2026年10月14日，中华人民共和国财政部3月期国债加权中标收益率1.1330000000%，边际中标收益率1.1827000000%，投标倍数2.50。
2、10月13日，据深交所网站披露，终止审核数聚葆鑫1-10期资产支持专项计划(数据资产)等7笔ABS项目及 楚雄市产业发展投资集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券、无锡启创文化产业发展有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券、山东正方高新产业控股集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券等3笔私募债项目，申报规模合计172亿元。
3、2026年10月14日，中国农业发展银行2026年第十期金融债券(增发23)(10年期)，招投标结果：加权中标收益率1.7205%，投标倍数10.25。中国农业发展银行2026年第五期金融债券(增发22)(5年期)，招投标结果：加权中标收益率1.4643%，投标倍数9.55。
4、国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.19%报118.03元，10年期主力合约涨0.02%报109.68元，5年期主力合约收平报106.635元，2年期主力合约涨0.01%报102.634元。
5、惠誉确认中国广核能源国际控股有限公司(CGN Energy International Holdings Co.,Limited，简称“中广核能源国际”)长期发行人违约评级(IDR)为“A”，展望为“稳定”。惠誉同时确认中广核能源国际的高级无抵押评级为“A”。惠誉将中广核能源国际的发行人主体评级与其母公司中国广核集团有限公司(中广核集团，A/稳定)等同是基于，惠誉依据其《母子公司评级关联性标准》，采用母强子弱的评级方法，评定中广核集团在法律和战略层面向中广核能源国际提供支持的意愿为“中等”、在运营层面提供支持的意愿为“强”。
【行业新闻】
1、ASML预计行业至少到2028年仍将处于供不应求状态。公司计划于2027年推出NXE:3800F，生产效率将从每小时230片晶圆提升至每小时260片晶圆；浸润式DUV设备2027年交付时的生产效率目标为每小时330片晶圆。
2、ChipAgents与英伟达合作推出Build-a-Chip-Bench，用于自主芯片设计与实现。
3、先进智算联盟(FAIC)举行第二批成员单位授牌仪式，18家新成员正式加入，其中包括中科曙光、海光信息等。联盟旨在构建量子计算、人工智能、半导体芯片与算力基础设施等多技术融合的协同创新平台。
4、SK海力士HBM4部分后道工序设备订单推迟至明年，后续采购计划尚未明确。业内表示，其明年投资计划尚未最终敲定，目前既无明确缩减、也无明确扩大相关投资的信号。
5、山东苹果产区扎点收购陆续开始，整体开称价格明显低于去年，入库客商偏少。西部富士交易一般，入库采购不多，冰雹果走货尚可。
6、朱雀二号改进型遥四运载火箭发射成功，将搭载的10颗卫星顺利送入预定轨道，飞行试验任务圆满成功。
7、中欧就混动汽车、电动汽车贸易问题达成共识。中国汽车工业协会表示，此举有助于稳定双方产业预期、维护汽车产业链供应链稳定畅通，并为车企开展贸易投资合作创造更可预期的环境。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 95.17 | +1.03 | +1.09% |
| 贵金属 | 纽约金 | 4127.3 | -50 | -1.2% |
| 纽约银 | 55.8 | -3.73 | -6.26% | |
| 油脂油料 | 美大豆 | 1277.5 | -6.25 | -0.49% |
| 农产品 | 美玉米 | 481 | -1.75 | -0.36% |
| 糖11 | 20.88 | -0.23 | -1.09% | |
| 2号棉花 | 80.65 | +0.14 | +0.17% | |
| 有色金属 | 伦铝 | 2989 | -45.5 | -1.5% |
| 伦锌 | 3715.5 | -1.5 | -0.04% | |
| 伦铜 | 14436 | -119.5 | -0.82% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 燃油主连 | 5577 | +106 | +1.94% | 22.52万 |
| LPG主连 | 7600 | +67 | +0.89% | 6.84万 |
| 低硫燃油主连 | 5977 | +32 | +0.54% | 6.25万 |
| 乙二醇主连 | 5271 | +28 | +0.53% | 40.08万 |
| 聚丙烯主连 | 9563 | +38 | +0.4% | 33.14万 |
| 焦炭主连 | 1959.5 | -63.5 | -3.14% | 1.56万 |
| 沪锡主连 | 372820 | -13090 | -3.39% | 9.58万 |
| 20号胶主连 | 16625 | -605 | -3.51% | 6.67万 |
| 焦煤主连 | 1477 | -75.5 | -4.86% | 37.79万 |
| 沪银主连 | 13523 | -907 | -6.29% | 32.17万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 东百集团 | 终止收购杭州快灵光电科技有限公司部分股权 |
| 沪电股份 | 预计2026年前三季度净利润54.5亿元–57亿元，同比增长100.54%–109.74% |
| 富祥股份 | 控股股东、实际控制人、董事长包建华被留置 |
| 武汉天源 | 拟投资建设年产200吨6N/7N级高纯铟及年产100吨磷化铟多晶生产基地项目 计划总投资约5亿元 |
| 紫光股份 | 预计2026年前三季度净利润同比增长72.38%-117.97% |
| 德福科技 | 预计2026年前三季度净利润4.4亿元～4.8亿元，同比增长560.72%～620.78% |
| 东方锆业 | 预计2026年前三季度净利润同比增长261.93%～365.34% |
| 卫星化学 | 预计2026年前三季度净利润同比增长131.69%-158.32% |
| 荣盛石化 | 预计2026年前三季度净利润同比增长777.93%～822.95% |
| 佛塑科技 | 预计2026年前三季度净利润12亿元—14亿元，同比重组前增长1,329.95%—1,568.28%、重组后增长367.70%—445.65% |
| 湖南发展 | 预计2026年前三季度净利润同比增长290.45%～352.92% |
| 嘉元科技 | 预计2026年前三季度净利润5.3亿元到5.8亿元，同比增长1,196.60%到1,318.92% |
| 德福科技 | 预计2026年前三季度净利润4.4亿元至4.8亿元，同比增长560.72%-620.78% |
| 玲珑轮胎 | 预计2026年前三季度净利润同比下降94.09%到94.69% |
| 金禄电子 | 预计2026年前三季度净利润1.8亿元–1.96亿元，同比增长192.88%-218.92% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券 | 9月社融增量3.55万亿元，高于预期，政府债券融资是主要支撑；人民币贷款新增1.08万亿元，较上月回升但同比少增，居民及企业中长期融资需求仍待修复，信贷延续筑底。信贷增长中枢放缓下，负债成本改善、息差企稳及分红提升有望支撑银行基本面。推荐建行H、邮储H、交行H、中行H，以及宁波、南京、苏州、渝农AH和平安银行。【聚焦领域：银行】 |
| 中金公司 | 预计3Q26家电板块受内需、成本及汇率扰动而承压，外销成为增长拉动力；黑电收入和利润有望延续增长，扫地机格局改善、龙头内销利润率有望修复，白电外销修复增长但利润弱于收入，厨电仍在磨底，小家电短期承压。中美对等降税落地后，相关出口型小家电公司有望受益。维持覆盖公司盈利预测、评级和目标价不变。【聚焦领域：家电及相关】 |
| 天风证券 | 2026H1创新药板块营收高增、扭亏为盈，BD交易和新药获批销售放量共同驱动行业发展，出海势头强劲；传统制药板块受集采等影响业绩承压。集采规则持续优化，后续重点在于创新转型成果兑现。【聚焦领域：医药生物】 |
| 长江证券 | FY2027Q1营收同比下降5%，低于预期；大中华区渠道调整拖累显著，北美增长，毛利率同比提升0.6个百分点。公司预计FY2027营收高个位数下滑，Q2北美及EMEA受高基数影响；后续将继续清理库存、优化供应链，PACE降本成效预计于FY2029-FY2030逐渐显现。原文未提及具体投资建议。【聚焦领域：纺织品、服装与奢侈品】 |
| 中信证券 | 海外AI影视供需两端积极探索：AI短剧初步验证付费能力，观众逐步接受AI辅助制作的长篇内容，电影、剧集商业化交付渐近。国内在技术、产能和分发方面积累更充分，AI长剧、电影开始落地，并向AI综艺、AI艺人延伸。看好国内AI影视发展及内容出海，推荐芒果超媒、上海电影。【聚焦领域：传媒】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.08:30 澳大利亚失业率
.08:30 澳大利亚全职就业人口变动
.08:30 澳大利亚就业人口(人)
.11:00 美国政府预算(美元)
.12:30 日本工业产出环比(%)
.14:00 英国贸易帐(英镑)
.14:00 英国3个月滚动GDP环比(%)
.14:00 英国GDP环比(%)
.14:00 英国制造业产出环比(%)
.14:00 英国季调后对非欧盟贸易帐(英镑)
.14:00 英国工业产出环比(%)
.14:30 瑞士PPI环比(%)
.14:45 法国CPI同比(%)
.14:45 法国CPI环比(%)
.14:45 法国调和CPI环比(%)
.17:00 欧元区工业产出环比(%)
.17:00 欧元区工作日调整后工业产出同比(%)
.17:00 中国M2货币供应同比(%)
.17:00 中国社会融资规模(人民币十亿元)
.18:00 欧元区储备资产总值
.19:00 英国国家经济社会研究院(NIESR)月度GDP跟踪报告
.20:00 巴西零售销售同比(%)
.20:00 巴西零售销售环比(%)
.20:30 美国PPI同比(%)
.20:30 美国PPI环比(%)
.20:30 美国核心PPI同比(%)
.20:30 美国核心PPI环比(%)
.20:30 美国核心零售销售环比(%)
.20:30 美国除食品/能源/运输外PPI同比(%)
.20:30 美国除食品/能源/运输外PPI环比(%)
.20:30 美国零售销售同比(%)
.20:30 美国零售销售环比(%)
.20:30 加拿大批发销售环比(%)
.20:30 美国纽约联储制造业指数
.20:30 美国费城联储制造业就业指数
.20:30 美国费城联储制造业指数
.20:30 美国零售业预期环比(%)
.22:00 美国除汽车外零售库存(%)
.22:00 美国营运库存环比(%)
