10月20日，隔夜美股AI、半导体板块反弹，A股低开高走，叠加国内AI终端政策与产业催化，A股MCU芯片、模拟芯片等板块走强。
消息面上，TrendForce研究显示四季度存储合约价预计季增10%-20%。产业链增长预期升温。另外，DeepSeek与华为的合作，正在从软件适配深入芯片设计。双方合作的下一步，是大规模预训练。DeepSeek计划最早于今年年底开始使用华为升腾950DT进行预训练，相关测试仍在进行，具体时间可能变化。
科创芯片设计指数成分股，同时也是国产芯片龙头企业三季报高增双重催化：第三季度营业收入为58.56亿元，同比增长45.46%；归属于上市公司股东的净利润为10.48亿元，同比增长37.90%。业绩增长主要受人工智能（885728）产业快速发展、国产化进程由政策驱动全面转向市场驱动等因素带动，国内高端芯片需求持续攀升。
市场分析指出本轮业绩爆发的核心驱动力或来自信创（886013）与AI的双重共振。一方面，信创（886013）产业从党政端向金融、能源（850101）、电信等行业端深化，国产基础软硬件的替代进程明显加快。过去国内服务器、办公终端的CPU市场几乎被海外巨头垄断，如今随着信创（886013）采购常态化，国产芯片从“能用”向“好用”迭代，订单规模持续扩大，撑起了行业的基本盘。另一方面，大模型产业爆发带火了算力需求，智算中心建设进入高峰期。出于供应链安全和自主可控的考量，国产AI芯片、加速卡不再是边缘备选方案，而是成为算力采购的重要组成部分，需求量级直接迈上了新台阶。
科创芯片设计属于潜在弹性和赔率在持续提升的品种，本轮国产算力芯片的业绩预测的核心影响因素已经从前道的芯片供给转移到了后道的HBM瓶颈和封装环节，这意味着国产算力芯片和存储共振程度在进一步提升，而科创芯片设计成分股主要是算力芯片+存储。
科创芯片设计ETF永赢（589420）跟踪上证科创板芯片设计主题指数，指数算力含量51.1%、存储芯片（886042）含量28.7%、GPU含量28.6%。截至2026年10月14日，指数前十大成分股权重合计占比近60%，前十大权重股分别包括澜起科技（HK6809）、海光信息（688041）、寒武纪（688256）、佰维存储（688525）、芯原股份（688521）、睿创微纳（688002）、晶晨股份（688099）、普冉股份（688766）、东芯股份（688110）、盛科通信（688702）-U，涵盖国产存储芯片（886042）、GPU、算力龙头。
