近日，英伟达（NVDA）GTC(GPU技术大会)聚焦“物理AI”，打开端侧想象空间。物理AI的落地需要感知物理世界的数据，这将推动AI从云端走向端侧硬件。AI眼镜（886085）作为重要的端侧感知和交互入口，与机器人、可穿戴设备、端侧芯片等环节一同被视为物理AI浪潮的核心受益者，从而引发市场关注。
业内人士指出，在众多终端形态中，AI眼镜（886085）凭借第一视角感知、低行为成本、低打扰接入和全天候佩戴属性，有望成为AI Agent(人工智能（885728）代理)进入物理世界的高频入口。
事件驱动英伟达GTC大会聚焦“物理AI”
当地时间10月20日至22日，英伟达（NVDA）GTC大会将在德国柏林举行，黄仁勋将在21日发表主题演讲。作为英伟达（NVDA）下半年最受关注的技术与生态大会，本届GTC把重心从“卖GPU(图形处理器)”进一步推向“卖AI工厂”。据官方介绍，大会设有100多场专题分享，覆盖完整人工智能（885728）技术栈，将聚焦加速计算、智能体AI、物理AI、机器人、开源模型、AI基础设施等方向。
此外，国务院新闻办公室10月19日举行新闻发布会，商务部部长助理袁晓明表示，据商务部商务大数据，今年1—9月，重点平台智能眼镜销售额增长1.1倍。袁晓明同时表示，随着人民生活水平提升，消费（883434）者更加注重产品的品质和消费（883434）体验，人工智能（885728）、物联网（885312）、区块链（885757）等新技术在消费（883434）领域广泛应用，科技创新日益成为推动消费（883434）扩容升级的重要力量。
AI眼镜（886085）是融合人工智能（885728）、光学显示、声学交互等多种技术的可穿戴智能设备，核心形态包括无显示音视频眼镜、轻显示HUD(平视显示)眼镜以及AR(增强现实)显示眼镜等细分品类。
行业前景AI眼镜有望迈向千万量级
AI眼镜（886085）是本轮AI终端创新中率先完成产品与市场匹配验证的品类。传统智能眼镜历经Google Glass(2012年)以来的多轮试错，始终未能突破小众极客圈层;2023年9月Ray-Ban Meta（META）(Gen1)的发布标志着拐点出现，2025年行业完成从“蓝牙音频眼镜”向“AI智能终端”的代际跨越。
AI眼镜（886085）当前正处于导入期向成长期切换的临界点，2025年是规模化元年，2026年行业将正式迈入千万量级新阶段。
据Welsenn XR(维深信息)数据，2023年全球AI眼镜（886085）销量约24万台，2024年达153万台;2025年全球出货量约846万台，同比增长超过4倍。2026年行业延续高景气，二季度全球AI眼镜（886085）销量达348万台，同比增长近200%，单季体量已相当于2025年全年的四成。
展望后市，2026年出货量预测集中于1500万台—1610万台区间。群智咨询预计为1610万台(同比增长约72%)，Welsenn XR、Omdia(市场研究机构)预计年底全球出货量突破1500万台。中期维度，Welsenn XR预计2029年销量达7000万台，2030年达9000万台;Counterpoint(市场研究机构)预计2025—2029年全球智能眼镜出货量年复合增速维持在60%以上。行业增长中枢已系统性抬升。
据IIM信息研究数据，2025年全球智能眼镜市场出货量突破2800万副，较2024年增长67.3%，市场规模达到142.6亿美元;其中AI眼镜（886085）为核心增长引擎，弗若斯特沙利文预计AI眼镜（886085）市场规模将由2025年的约66.53亿元人民币增至2026年的约182亿元人民币。不同机构口径差异主要源于是否纳入AR显示类设备，但方向高度一致：行业正处于规模与增速双升的黄金窗口。
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方正证券（601901）指出，AI眼镜（886085）正处于由产品验证向快速放量过渡的关键阶段，多模态大模型补足了传统智能眼镜在视觉理解、语义交互等方面的能力短板，使眼镜从信息采集与显示设备向具备“感知—理解—交互”能力的AI终端演进;2026年上半年，全球智能眼镜出货量同比增长212%，国内市场2026年上半年销量同比增长85.5%，行业长期更可能成为与手机协同的第二入口或第二设备。产业链价值主要围绕核心器件、规模制造以及品牌与视光渠道等环节展开。
东方证券（HK3958）指出，Meta（META） Connect2026发布多款AI智能眼镜，Meta（META）正构建品类丰富的产品矩阵来满足不同用户的需求，到今年底，雷朋、欧克利及Meta（META） Glasses三大系列将提供超100款眼镜选择;据Welsenn XR数据，2026年二季度，全球AI智能眼镜销量348万台，同比增长近200%。其测算全球智能眼镜出货量2025年至2030年有望自993万副增至8690万副，对应市场规模有望自197亿元增至1612亿元。
华泰证券（HK6886）认为，AI产业正从“模型能力竞争”进入“终端运行与应用落地”阶段，大模型多模态能力成熟，使AI具备“看、听、理解”现实世界的能力。在众多终端形态中，AI眼镜（886085）凭借第一视角感知、低行为成本、低打扰接入和全天候佩戴属性，有望成为AI Agent进入物理世界的高频入口。AI眼镜（886085）并非单一硬件创新，而是AI生产力向真实场景渗透的关键载体，有望推动人机交互从“主动搜索”走向“所见即所得”的被动式智能服务。推荐布局领先的海信视像（600060）、极米科技（688696）(均推出AI眼镜（886085）子品牌)。产业链公司还包括博士眼镜（300622）、明月镜片（301101）、康冠科技（001308）等。宗禾
