上证报中国证券网讯(记者梁银妍)如何建设一流投资机构？如何布局中国资产？10月21日，在2026金融街（000402）论坛年会“建设一流投资机构服务资本市场高质量发展共享投资中国新机遇”中国证监会主场论坛上，全球头部行业机构、知名专家学者在主旨演讲环节进行了分享。
与会嘉宾认为，随着中国经济和产业结构向新向优发展，中国资产的长期投资价值持续提升，对全球投资者的吸引力不断增强。与此同时，一流投资机构的竞争正从规模扩张转向长期价值创造能力，而更高水平的双向开放，正在为全球资本共享投资中国新机遇打开新的空间。
行业已具备建设一流投资机构的坚实基础
近年来，中国资管行业呈现出量质齐升的良好发展态势。公募基金方面，权益类、指数型、配置型产品加快发展，近五年行业规模增长65%；私募基金近五年管理人数量减少24%，但管理规模增长35%，发展出十余家千亿级管理人，为实体经济注入股权资本金超过5.8万亿元。
从行业自身看，已具备建设一流投资机构的坚实基础。据介绍，目前证监会监管的资产管理运作规模近90万亿元，其中公募基金规模接近40万亿元，私募基金规模近26万亿元，机构数量、人才队伍、产品体系不断壮大。
“中国资产管理行业站在了由大到强的新起点。”易方达基金董事长刘晓艳表示，一流投资机构的核心不只是规模扩张、产品扩容，关键在于具备长期价值创造能力，包括为投资者创造长期回报、为实体经济提供耐心资本、为资本市场增添稳定力量。
居民财富配置转型正在为这一进程提供现实基础。安本集团全球行政总裁杰森.温莎(Jason Windsor)提到，预计到2035年左右，中国60岁及以上人口将超过4亿，中国的第三支柱个人养老金制度能够扩大长期投资的参与范围并加强养老储蓄。
他认为，更加均衡的资产配置方式，能够帮助家庭分享企业长期经济增长所带来的成果，同时辅以多元化投资、适当的产品和投资者教育，“达到这些目标并非单纯追求更活跃的交易，而是实现更稳健的长期财务成果”。
中国资产全球配置价值持续凸显
杰森.温莎表示，中国并非只是新兴市场基准中的一项配置，更是全球投资者布局未来的重要组成部分。中国处于推动全球经济转型的多股力量的核心，包括先进制造（883433）业、人工智能（885728）、数字化、能源（850101）转型和健康医疗；中国已在电动汽车、工业自动化和太阳能等领域处于领先地位，其他企业也在人工智能（885728）和人形机器人（886069）等领域展现出快速发展的能力。
“作为主动投资者，我们的职责是识别那些能够在未来五年、十年乃至二十年创造价值的企业和行业。”他说，中国的转型带来了丰富的投资机遇，但把握这些机遇需要审慎甄选，企业质量、公司治理、竞争优势、资本配置纪律和估值仍然至关重要。中国境内资产受到经济、政策和货币等因素影响，这些驱动因素往往不同于其他全球市场，因而能够为投资组合带来多元化价值。
威灵顿管理公司副主席、高级董事总经理、合伙人顾苏君(Scott Geary)表示，美国是全球最大的资产管理市场，但增长动力正在向全球其他地区转移，预计亚太和欧洲、中东及非洲地区的增速将显著超过美国，仅亚太地区就有望贡献全球新增净流量增长的近40%。
“亚洲金融（HK0662）财富的增长故事已广为人知，但较少被讨论的是将储蓄转化为投资的机遇。”顾苏君说，大量家庭财富仍以银行存款、房地产（881153）和黄金的形式持有，随着资本市场不断深化、储户寻求长期回报，家庭储蓄正逐步重新配置至一系列资本市场投资。
双向开放拓展投资中国新路径
开放合作也是嘉宾探讨的重点。杰森.温莎表示，最成功的金融中心，往往能够将自身优势与国际资本、专业经验和广泛的市场参与有机结合。国际投资者能够提供耐心资本，助力提升市场深度、信息披露质量和治理水平；中国机构则能够为国际市场带来宝贵的本地市场洞察和专业投资能力，双向沟通交流至关重要。
中国证监会主席吴清此前表示将“深化务实合作，有序扩大市场高水平对外开放”。据了解，证监会将坚持以增强政策运行透明度和可预期性为方向，进一步优化便利跨境投融资制度机制安排，并向全球投资机构发出诚挚邀请，欢迎更多国际资管机构来华展业，共享中国发展红利。
在刘晓艳看来，近年来基金行业双向开放不断深化，为国际化发展奠定了坚实基础。公募基金要进一步深化利益绑定，把投资者利益优化原则落实到公司治理、产品发行、投资运作和绩效考核各环节；私募基金要健全内部治理和合规风控体系。全行业要尊重规则、敬畏风险，让坚守信义、专业稳健成为行业最鲜明的标识。
“相信今天的交流能够为全行业加快建设一流投资机构、促进资本市场高质量发展、把握投资中国新机遇提供启示与帮助。”中国证券投资基金业协会执行副会长施真强说。
可以预期，随着一流投资机构建设加快推进、资本市场双向开放持续深化，更多耐心资本、长期资本有望在这条开放之路上与中国资产相遇，一个更具深度、更具韧性的资本市场正加速成形。
