PCB、光通信等算力硬件股跌幅居前，截至发稿，景旺电子（HK3228）(03228)跌12.3%，报58.45港元；长飞光纤光缆（HK6869）(06869)跌12.35%，报110港元；剑桥科技（HK6166）(06166)跌11.28%，报72.75港元；胜宏科技（HK2476）(02476)跌9.55%，报142港元；中际旭创（HK3308）(03308)跌7.49%，报722.5港元。
消息面上，近期市场开始担忧头部厂商的增长放缓，以及未来回报能否覆盖当前的大规模投入。中金指出，市场预计，美国AI七巨头资本开支同比增速将由2026年的约90%降至2027年的36%，投资回报的不确定性也加剧了AI资产波动。
值得注意的是，英伟达（NVDA）昨日在GTC柏林大会上宣布将联合六大供应链伙伴大幅扩产，有观点认为本次英伟达（NVDA）官宣CPO扩产主体没有大陆厂商，或许预示存量路线与下一代路线的“分化”。与此同时，中欧基金三季度大幅减持中际旭创（HK3308）和新易盛（300502）的消息发酵，“抱团瓦解”的担忧进一步放大了抛压。
