当地时间周二(10月27日)，受Anthropic正式披露招股书带动的AI反弹行情延续，美股主要指数悉数收涨。盘面上，纳指涨超1%，芯片股继续领涨，西部数据（WDC）涨近7%，AMD涨超5%，特斯拉（TSLA）涨逾4%，博通（AVGO）涨4%，英特尔（INTC）涨超3%。油价回落缓解通胀担忧，市场风险偏好相对稳定，资金继续流向科技板块。
亚太市场方面，SK海力士（SKHY）于北京时间10月28日发布最新业绩，公司2026财年第三季度营收与营业利润均创季度历史最高纪录，营收史上首次突破100万亿韩元。截至发稿时，韩国kospi（KS11）指数开盘上涨2.23%，SK海力士（SKHY）涨近3%，三星电子涨超3%。日经225（N225）指数高开0.74%，报63738.98点。
SK海力士营收与营业利润均创季度新高
北京时间10月28日早间，SK海力士（SKHY）发布三季报。公司2026财年第三季度营业收入为104.62万亿韩元，营业利润为83.33万亿韩元，净利润为39.78万亿韩元。2026财年第三季度营业利润率为80%，净利润率为38%。
SK海力士（SKHY）表示，在AI存储需求增加推动主要产品价格上涨的市场环境下，公司营业收入和营业利润再次双双刷新季度历史最高纪录。特别是营业收入历史上首次突破100万亿韩元，营业收入和营业利润环比分别增长32%和38%。
分产品来看，在HBM4出货全面展开的同时，面向服务器的DDR5销售大幅增长，引领了DRAM业绩增长。NAND闪存方面，321层TLC企业级固态硬盘(eSSD)销售也持续扩大，面向数据中心的高附加值产品整体保持增长态势。
SK海力士（SKHY）预计，存储市场供不应求将持续到2030年。公司分析认为，在软件开发（881272）、客户服务、搜索等多个领域，AI带来的生产效率提升和新的营收增长，推动AI使用量不断增加，进而带动基础设施投资扩大，这一良性循环结构已经确立。对于存储市场，SK海力士（SKHY）展望短期由企业级和消费（883434）级AI引领需求，中长期则由自动驾驶、机器人等物理AI驱动，市场将延续增长态势。
另一方面，SK海力士（SKHY）认为，供给端未能跟上市场增长速度。由于先进制程技术难度不断提升，且新建生产设施耗时较长，预计到2030年为止，供不应求的格局将持续。
SK海力士（SKHY）表示，已与包括全球大型云服务提供商在内的14家主要客户签署长期供应协议(LTA)，并正与部分客户提前磋商延长协议期限，现有协议期限通常为5年。公司称，截至目前已锁定的LTA供应量相当于2027年和2028年总产能的50%以上。
SK海力士（SKHY）还表示，随着龙仁一期晶圆厂明年投产，以及国内外基础设施投资推进，公司明年投资规模预计将较今年大幅增加。公司计划根据客户需求、产品竞争力、盈利能力及投资效率，灵活调整投资规模和时机，并预计明年营收及营业利润将提升至新的规模水平。
计划2026年股东回报总规模100万亿韩元
股东回报方面，SK海力士（SKHY）称今年执行约100万亿韩元规模的股东回报，并与股东共享大部分铠侠投资回报。
SK海力士（SKHY）表示，按照今年8月的预告，于28日发布了追加股东回报方案。公司将以2026财年为基准，推进合计约100万亿韩元规模的股东回报，其中现金分红30万亿韩元以上、库存股回购及注销(含8月已发布的40万亿韩元)总计60万亿韩元以上等。公司以此履行将自由现金流(FCF)的50%以上用于回报股东的承诺。其中，8月发布的40万亿韩元规模库存股回购已于上周完成，即将进行注销。
公司还明确了以下原则：分红规模基于营业业绩确定；若产生大规模投资收益，则通过特别分红追加回报；库存股回购每季度持续进行。在28日举行的董事会上，SK海力士（SKHY）决议通过第三季度现金分红14万亿韩元及库存股回购20万亿韩元。在拟回购的库存股中，用于股东回报目的的10万亿韩元计划全部注销，其余约10万亿韩元将用于员工绩效奖金，不计入股东回报规模。
第三季度分红为每股2万韩元，由反映业绩改善的1万韩元分红和分享铠侠投资成果的1万韩元特别分红构成，公司决定将今年通过铠侠投资实现的大部分收益返还给股东。SK海力士（SKHY）表示：“未来也将基于稳健的存储需求增长和技术竞争力，创造稳定的业绩，并持续与股东共享成果。”
AI反弹行情延续
美股三大股指全线收涨
隔夜海外市场方面，美股三大股指当地时间周二全线收涨。截至收盘，道指涨0.03%报52377.57点，标普500（SPX）指数涨0.6%报7722.6点，纳指涨1.18%报26477.81点。
大型科技股多数收涨。个股方面，特斯拉（TSLA）涨4.04%，亚马逊（AMZN）涨1.61%，谷歌涨1.19%，苹果（AAPL）涨0.93%，英伟达（NVDA）涨0.90%，微软（MSFT）跌0.24%，Meta（META）跌1.64%。
其中Meta（META）为当日美股成交额第一名，成交额近320亿美元。消息面上，据彭博援引知情人士信息，Meta（META）扩大后的250亿美元股票发行获得了约为可供认购股份数量5倍的认购需求。该公司正计划筹集980亿美元资金，用于AI领域支出。知情人士表示，此次普通股发行中，超过一半的股份分配给了长期持股投资者和现有股东。其中，认购规模排名前15位的投资者合计获得了约70%的发行股份。此次发行定价为每股625美元，较发行消息公布前的上周五收盘价折让2.7%。
半导体板块全线收涨，费城半导体（SOX）指数上涨3.6%。超威半导体（AMD）涨5.45%，博通（AVGO）涨4.00%，英特尔（INTC）涨3.61%，台积电（TSM）涨2.95%，阿斯麦（ASML）涨2.94%，高通（QCOM）涨2.54%，ARM涨1.46%。
中概股涨跌不一，纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数跌0.11%。热门中概股方面，小鹏汽车涨1.75%，京东（JD）集团涨1.31%，富途控股（FUTU）涨1.01%，蔚来（NIO）涨0.86%；阿里巴巴（BABA）跌0.02%，BOSS直聘（BZ）跌0.06%，新东方（EDU）跌0.65%。
波音大跌10%
股价创18个月最大跌幅
周二盘面上，美股航空股多数收涨，联合航空涨3.99%，美国航空（AAL）涨3.36%，达美航空（DAL）涨2.90%。但波音（BA）大跌近10.7%，创2025年4月以来最大单日跌幅，成为拖累道指表现的主要成分股之一。
消息面上，波音（BA）公司最新财务数据令市场失望。2026年第三季度，波音（BA）GAAP(公认会计原则)口径下净亏损1.16亿美元，较去年同期54亿美元的巨额亏损显著改善；总营收同比增长约4%至241.9亿美元。主要业务板块之一商业航空板块三季度营收同比下滑约3%至107.2亿美元，运营亏损达6.97亿美元，运营利润率为负6.5%，拖累整体复苏表现。波音（BA）将此归因于交付机型组合不理想以及供应链成本上升。季度业绩同时受到约7亿美元司法部和解款项的一次性冲击。
波音（BA）首席执行官Kelly Ortberg周二表示，公司737系列飞机月产量达到47架的目标将推迟至2027年初，这一时间表较此前预期大幅延后。与此同时，公司公布的自由现金流增长预期远低于华尔街共识：明年预计约30亿美元，2028年约60亿美元。波音（BA）将实现100亿美元自由现金流目标的时间推迟至2029年，比市场普遍预期晚一年，令投资者感到失望。
