招商中国机遇股票C三季报透视：新进中科飞测、龙磁科技，加仓中际旭创

据同花顺（300033）iFind，10月27日，李华建管理的招商中国机遇股票C（025660）披露三季报。截至9月30日，该基金近一年净值增长率为29.95%。

在持仓方面，李华建在三季度对前十大重仓股结构进行较大幅度调整。从增减持情况来看，与上一报告期相比，该基金新进中科飞测（688361）、龙磁科技（300835）、杰华特（688141）、天孚通信（300394）、长盈通（688143）、德福科技（301511）6只股票；兆易创新（603986）、博迁新材（605376）、宝鼎科技（002552）、生益科技（600183）、东山精密（002384）、国际复材（301526）退出前十大持仓。在仍留存的旧持仓中，中际旭创（HK3308）、源杰科技（688498）、寒武纪（688256）占比提升，净值占比较上期分别提高1.32、0.18、0.86个百分点；新易盛（300502）占比下降0.12个百分点。数据显示，三季度末，中际旭创（HK3308）以6.17%的净值占比位居该基金第一大重仓股，中科飞测（688361）紧随其后，占比6.14%。

谈及报告期内基金的投资策略，李华建表示，三季度国内宏观经济保持平稳，产业结构持续优化，1-8月规模以上工业增加值累计同比增长5.3%，9月制造业PMI为50.1%；外需延续较高景气，前8个月货物贸易出口同比增长14.6%，进出口总值增长17.6%，AI产业链相关机电产品仍是主要拉动力，以高技术制造业、数字产品制造业等为代表的新动能领域对全部规模以上工业增加值增长的贡献率超五成；内需修复则明显偏慢，1-8月固定资产投资同比下降7.2%，社会消费（883434）品零售总额累计同比增长1.1%。他指出，三季度A股市场大幅回调，沪深300（399300）指数下跌12.49%，科创50（1B0688）指数下跌30.7%，创业板指数（399006）下跌27.8%，申万一级行业分类中电子、通信、建筑材料（881115）、电力设备等行业跌幅较大，煤炭（850105）、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物等行业涨幅靠前；本基金重点配置的通信、半导体（881121）芯片和设备、电子等科技行业股价大幅回调，出现明显回撤，原因包括前期过热的市场情绪回落、市场担心AI模型能力提升放缓和token价格战、担心AI投资的可持续性、可能出台的海外监管政策对中国通信产业链的冲击以及市场的资金面因素等。李华建认为，报告期内本基金重点配置的方向没有做大的调整，从产业发展角度看，国内科技行业发展将带动宏观经济向新质生产力转型，AI模型能力不断增强、AI在各领域的渗透率有望持续提升并发挥越来越大的作用，科技领域的重点公司长期成长逻辑清晰。