10月28日，存储芯片（886042）大幅反弹，截至午间收盘，概念股普涨，灿芯股份（688691）涨超18%领跑，君正股份（300223）、朗科科技（300042）涨超13%；盈方微（000670）盘中反复炸板、涨停，最高封单量超77万手，目前市值60亿元，年内仍累计下跌4%；长川科技（300604）、铂科新材（300811）、圣邦股份（300661）、富满微（300671）、普冉股份（688766）等多股涨超7%。
消息面上，前一日，特斯拉（TSLA）创始人马斯克在社交平台罕见唱多内存。据《上海证券报》报道，10月27日，在回应网友有关机器人内存总需求的评论中，马斯克表示，机器人对内存的需求将比地球上其他事物都要庞大。他强调，当人工智能（885728）从处理信息走向物理现实时，载体机器人对内存的消耗将碾压地球上现有的所有计算设备。
马斯克还表示，机器人使用的是低功耗DRAM芯片，而不是高带宽内存HBM，随着人工智能（885728）扩展到数据中心以外，芯片制造商可能会迎来更大的市场机遇。
国金证券（600109）分析指出，本轮Physical AI(物理AI)的核心变化并非机器人机械结构本身发生突破，而是通用模型开始由感知和理解进一步进入规划、决策与动作空间，使AI由数字世界向物理世界延伸。Physical AI带来的增量并非单纯提升TOPS，而是“大模型+多传感器（885946）+实时控制”共同推动整条端侧数据链路扩容。国金证券（600109）判断，模型规模提升带动内存容量与带宽需求，多路感知和数据记录增加本地存储及高速I/O需求。
板块方面，中信证券（600030）表示，近期物理AI、端侧应用关注度迅速升温，OpenAI、英伟达（NVDA）GTC、宇树科技（688836）生态大会等产业事件催化，叠加板块前期股价调整较为充分、存储行业预期分歧，共同推动板块行情爆发。
策略上，考虑到本轮叙事的核心变化在于模型能力与终端硬件的联系进一步强化，中信证券（600030）建议从机器人能力升级、数据采集需求扩张和端侧入口创新三条线索把握端侧投资机遇，建议关注：一是主业经营稳健、兼有端侧产业链布局的龙头标的；二是端侧布局卡位突出、此前股价充分调整的弹性标的。
