AI进入交易全链路，正在改写证券服务的底层逻辑；数智动能持续释放，推动业务走向新的形态。当算法遇上合规，当平台连起机构与零售两端，一场关于“交易怎么做”的行业对话，就此展开。
10月30日，金证股份（600446）与金证科技（上海）有限公司联合举办2026“智驭·交易”智能交易及服务峰会在青岛成功举办。
本届峰会汇聚来自金融机构、知名高校、科技厂商的从业者、专家与学者，围绕智能交易及服务的政策环境、技术路径与落地实践，通过主题演讲、成果分享等方式展开深入探讨与交流。
01
领导致辞
金证股份（600446）副总裁、首席战略官徐叶润致辞，向嘉宾的到来表示热烈的欢迎和诚挚的感谢。徐叶润指出，行业正处在技术范式与交易范式同时重构的关口，交易不再只是通道的比拼，而是算力、算法与治理能力的系统性竞合。
徐叶润表示，速度的物理极限被持续突破，性能标杆从毫秒级向微秒级演进；AI 从“副驾驶”走向“自主执行”；安全底座从“可选项”变为“生存项”。三者叠加，要求智能交易与服务同时做到更快、更智、更稳。
金证把前瞻判断沉淀为可交付的产品与服务：极速交易系统以全内存、低时延技术支撑程序化、算法与高频交易接入；新一代核心交易平台与国产数据库、国产算力深度融合，形成“应用+底座”深度绑定的全栈信创（886013）方案，已在多家头部券商落地；KOCA AI平台打造业务百事（PEP）通、智能领航员等智能体，金融大模型治理平台解决透明度、成本归因与合规留痕难题。
徐叶润强调，下一个分水岭不在于谁的 AI 参数更多，而在于谁能让智能体在极速环境中安全地自主运行。金证的应对是以极速架构承载智能，以治理体系约束智能，以开放生态放大智能，为行业打磨智能交易与服务的新范式。
02
主旨演讲
金证股份（600446）上海总部运营总监杨进带来《智驭·交易：从合规筑基到智能跃迁》主旨演讲。
杨进指出，监管对程序化交易与外部接入的管理走向立规放开，合规成为机构交易业务的开门钥匙。同时，每一次策略迭代，都在向交易系统要能力——智能交易及服务，正是券商 IT 投入的主战场，也是金证长期关注的战略方向。
金证的应对是“合规筑基、极速进化、智能跃迁”三层递进。合规一端形成统一接入管控、交易实时风控、运营报送自动化、验证测试体系的“四位一体”方案，并完成四大系统改造；极速一端实现新一代平台化代际升级，推出新一代极速系统与报盘一体机，在可复测的对比测试中，报盘上行穿透时延下降43%—80%。
杨进表示，智能跃迁的方向是让规则适应人，实现“说想法即执行”。金证“AI条件单”支持用自然语言下达交易意图，配合金证云·数据大脑、平行账户与策略商城，把投研生产、审核上架、信号跟单、分佣结算连成闭环，帮助券商从卖通道转向卖策略。
03
主题分享
合规筑基
2026
合规是新一轮变革的起点。规则划定边界，也给出确定性，行业能走多快，在于地基有多稳。
金证股份（600446）上海总部交易产品线总经理柳宗以《金证：外部接入新规对行业的影响和解决方案》为题，详细介绍了《证券公司（399975）交易信息系统接入管理规范（试行）》落地后，外接的进一步规范，券商需重建接入、风控与报送能力。
金证据此打造覆盖全周期（883436）的外接系统方案。在接入管控层，以多重认证、黑白名单、功能与阈值管控、熔断机制守住接入边界，实现非法终端与异常程序源头阻断；在交易风险层，对极速柜台客户实施事前风控，配套十二项极速盯市指标与异常交易全流程监测，并以 NDPP 硬件风控将程序化交易时延压至微秒级；在运营管理上，自动同步尽调信息并按监管模板生成季度、年度报送报表。
方案还提供仿真测试与两种部署模式，帮助券商在满足合规审慎、全程管理要求的同时，快速完成外接业务重启。
北京信安世纪科技股份有限公司AI事业部总经理刘驰发表《证券业商用密码应用与AI治理实践》主题演讲。刘驰指出，法规、标准、监管把密评推成刚需。相比等保，密评更聚焦在“密码用得对不对、有没有效”。
围绕金证新一代核心交易系统，刘驰表示，极速交易、微秒级时延、全业务通办、统一认证等能力都建立在“密码与安全”之上。在国密改造方面，低时延、高可用、低成本、合规范必须同时满足。
在改造方案上，信安世纪与金证联合推出以信安世纪SDK、iSecTEE-TKMS管理平台为核心的国密改造体系，提供60、80、90分三档密评，按预期得分与预算灵活选型。
面向AI时代，刘驰介绍领元智联LYRouter平台，从可信模型供给、Token使用治理、语义级安全审计三方面构建治理能力：统一接入多模型堵住供给黑箱；厘清谁在用、花多少；对敏感信息告警、脱敏、阻断并留痕，在“全面禁止”与“放任裸奔”之间为客户提供第三种选择。
国投证券深圳福田分公司总经理何海洋以《买方投顾体系下的市场分析与投资决策》为主题进行分享。
何海洋指出，投资分析要基本面与盘面两条线并行：基本面自上而下，从国家产业政策判断长周期（883436）空间，用PMI、开工率等高频数据寻找预期差；盘面则看量价趋势、资金流向与拥挤度，判断市场情绪与买卖时机。
何海洋表示，方向判断之后并没有回答“买多少、怎么买、什么时候卖”——这正是买方投顾体系的核心价值。买方思维关注整个组合的风险收益是否匹配，收益来源由选个股的阿尔法转向“仓位+结构”，推荐不是终点，而要持续跟踪、动态调整。
国投证券把资产配置的“大方案”，拆解成可执行、可验证、可复制的 “小操作”，提供“预埋单交易”“谦盈网格”等解决方案，解决客户“不会选、不会买、不会卖”的痛点，让客户用真实数据看清策略如何运行。
AI 赋能业务
2026
AI 不再只是一项技术，它正在成为行业的底层能力。判断、执行、服务，业务的组织方式被重新书写，效率的边界也随之被推开。
中金财富信息技术部副总经理巫韬做《交易体系的演进与生长》主题演讲。巫韬指出，交易体系正从“N对N”走向“N对1对N”，单一系统的竞争正在转为系统群的竞争，把可降维的能力抽离到中间层，是可能的方向。
巫韬表示，中金财富的做法是建“厚底座、薄业务、可拓展”的中台，把交易算法、AI模型推理、资讯因子库等沉淀为可插拔的能力插件，让客户端和交易柜台都变成按需取用的插件，新技术与新业务的固定成本由全体客户摊薄。
巫韬介绍，落到业务上，T0已形成策略供应商、券商与客户三方良好的商业生态；算法超市与FOF两条路径的取舍，在于是否沉淀自己的投研能力。
华为技术有限公司证券军团解决方案总监端义勇在《AI赋能证券行业的应用与思考》为主题分享中指出，AI 进入证券行业正从单点工具走向体系化落地。华为把证券 AI 解法归纳为“三超五智”，覆盖交易系统韧性、机构与资管交易性能，以及手机证券、知识本体、研发编码、监管合规与算力运营五大环节。
他表示，真正的瓶颈往往不在模型本身。以 AI 手机证券为例，复杂问题占比过半、首字响应动辄超过8秒，华为的解法是分层解耦的智能体架构与 KV Bridge 缓存复用技术，在高频场景提升吞吐、压低单位算力成本。
端义勇介绍，面向下一阶段，算力交付将从“租卡”转向按结果计费的 Token 工厂，知识本体则为大模型补上确定性与可追溯，让推理结论可解释、可回溯。
浙江大学经济学院金融系教授、浙江大学资产管理研究中心副主任骆兴国发表《金融衍生品高频交易与AI应用》主题演讲。
骆兴国指出，衍生品高频交易的本质，是在毫秒到分钟级把多维信息转化为可检验的交易信号。相比现货量化，杠杆、期限结构、波动率曲面与对冲需求带来了更丰富的信息维度；AI嵌入特征、模型、执行三个环节，作用是扩大候选信号集、强化样本外检验，而非替代量化研究本身。
他介绍，团队以期权市场的价格发现功能为标尺，对标 A 股、H 股与美股逐一检验，三者分别对应研究型、结构型与技术型机会。骆兴国强调，预测关系只是候选证据，只有经过样本外、对冲、成本、容量与尾部风险检验，才可能成为策略。
中泰证券（600918）科技研发部副总经理张永启以《中泰小研——投研智能体的落地与思考》为主题，介绍了中泰证券（600918）投研智能体“中泰小研”的实践与思考。
张永启介绍，在财富管理与资产管理市场潜力巨大、监管推动资管机构强化科学投研体系建设的背景下，中泰证券（600918）以共建、共享、共赢为原则，由公司管理层牵头整合各业务条线与相关子公司，构建了智能投研统一平台，并依托该平台结合大模型、超级智能体技术构建了投研智能体“中泰小研“，以更好服务投资研究、财富管理与机构业务。
中泰小研基于自主研发Harness多智能体平台“星璇”、公司大模型底座“仓颉”打造，依托智能投研统一平台建设投研MCP与Skills矩阵，覆盖宏观、产业、个股、公募、私募、ETF 分析对比，大类资产配置等多个投研场景。在技术架构上，中泰小研基于投研总控智能体实现投研意图识别、投研任务拆解、归纳总结生成，协同宏观、产业、股票、公募、私募、ETF等垂直领域智能体，形成投研主子协同的多智能体体系。
面向系统演进，中泰提出从云原生走向AI原生的架构升级解决方案，通过“星璇”Harness多智能体工程套件把既有云原生系统升级为云原生系统，更好利用原有IT系统的专业能力构建MCP，而非废弃原有系统重建新系统。演讲最后分享了对模型能力边界、混合算力解决方案、大模型业务场景ROI与公司专业能力沉淀的思考。
众安信科（深圳）股份有限公司高级副总裁刘娅琦以《开启券商下一代增长新空间：AI 驱动客户集约化经营实战》为题，剖析券商下一代增长空间。
刘娅琦指出，传统模式下长尾客户服务成本远高于其贡献，大量投资者不在券商服务半径内。当AI把客户经营成本显著压低，长尾才首次具备正向经营价值。
众安信科以“一个AI底座加三大智能场景”为破局思路，依托本体认知底座统一业务语义，让AI懂业务、守规则，并在私域经营、客户经理赋能、自动化策略三个方向落地见效。刘娅琦表示，目前方案已在多家券商落地，推动客户经营从“流量”走向“留量”。
自诚信息CEO张昊一以《量化驱动财富管理赋能》为题发表演讲。张昊一表示，在监管趋严、AI 时代信息传递更快的背景下，传统证券投顾模式亟待变革。
张昊一指出，通过股票、基金组合分散绝对风险、减少波动，利用量化方法论增加收益确定性。张昊一介绍，基于机器学习模型的量化因子矩阵并非单一策略，而是一个高度工具化的持续进化的因子资产矩阵，覆盖包括证券、银行、消费（883434）、人工智能（885728）等多行业的smart_β因子。
该矩阵依托量化方法论遴选强势股票、跟踪风格指数，预测相对强势组合，以实现相应的收益。
华鲲振宇金融系统部解决方案总监程子敬在《智算底座重塑机构交易基础设施》主题演讲中指出，围绕智能体落地，华鲲振宇构建了从底层算力到上层应用的五层体系，为行业提供一体化解决方案。
底层以天智、天极系列服务器打造底层异构算力与硬件底座，再通过天巡CubeX平台实现算力调度与推理编排。同时，再以天枢AI-TokenHub提供本地信创（886013）算力与混合模型引擎，并通过天驭Agent超级管理平台实现多Agent编排协作与安全管理，最终以天慧HKagent与元启TGDataXAI交付开箱即用的数字员工矩阵。
程子敬表示，在金融场景，华鲲振宇已沉淀成熟方案：元启平台落地代码生成、政策解读、财报分析、智能问答等数字员工，把机构知识变成可对话的资产，并覆盖智慧信贷、智慧风控、智能客服、智能双录等前中后台应用，体现智算底座在金融一线的实际价值。
金证AI实践
2026
过去一年，金证的 AI 探索没有停在概念里，而是持续探索将AI融入业务深处，变成行业看得见、用得上的能力。
金证股份（600446）上海总部副总经理陈牧以《握手智能体-盘活交易流量》为题，阐述券商如何接住智能体时代的流量迁移。
陈牧指出，投资者的策略需求已在对话与直播中发生，流量入口正从APP菜单迁向智能体，但这些需求大多流向通用问答、未转化为券商客户。
金证“握手架构”的破题思路，以标准工具协议将策略服务封装为智能体可调用能力，与 WorkBuddy、Kimi工作台、直播号等入口握手，券商侧不新建系统、复用现有条件单与柜台，账户与交易全程留在域内，流量借道而客户不外流。
陈牧表示，支撑这套架构的是金证策略交易执行平台，回测、仿真、执行一体化承载智能策略。平台以“大模型负责想、风控硬规则负责守”为分工，AI决定要不要做、风控决定能不能做。在合规上，参数可出域、账户一步不出域，风险等级、适当性校验与本人确认三处回源券商。
金证股份（600446）上海总部创新业务负责人白峰在《AI云+智能网络——构建财富业务智能交易服务能力》主题演讲中指出，条件单真正的瓶颈不在策略概念，而在客户看不懂、不敢用、用不久，券商侧的数据也未形成闭环。他将其归结为认知、信任、持续与运营四个断点。
白峰介绍，金证在既有条件单之上叠加客户识别、决策供给、执行连接与持续服务四层运营能力。同一套 AI 底座分两条路径交付：面向零售客户，AI 完成四维选股与参数寻优回测，投顾生成网格策略后下发至平行账户，客户验证满意再转实盘；面向专业客户，则直接开放全市场回测与多策略模拟。
他表示，投顾台把策略的生成、下发、监控与绩效归拢到一个工作台，投顾只需表达专业判断；执行环节保留手动确认、自动跟单与人工接管三种方式，并以限额、标的、价格、频率等硬规则优先于 AI 决策。
金证股份（600446）上海总部算法产品线联席总经理魏桂林以《智策新纪元·零售智能交易生态的合规重构与增长机遇》为题，阐述券商从通道转向服务盈利背景下的能力重构。
面对佣金见底、程序化交易“可识别可管理”的监管边界，以及客户缺乏专业指引的痛点，金证将专业能力组织为可持续交付的服务。
金证零售智能交易整体解决方案以既有APP、PC为统一入口，构建“专业供给-按需执行-评价运营”的闭环架构，落地三大场景：条件单中心让客户计划变为有纪律的执行，T0 算法总线把多算法接入统一为可调度、可监控的底仓服务，策略商城将策略工具组织为可选择、可订阅的客户服务。
魏桂林指出，方案贯穿资格适当性、客户授权、执行前风控与异常退出的统一治理，并以仿真系统先验证、绩效分析再评价，支撑券商从一次签约走向长期服务关系。
金证股份（600446）财富科技市场营销中心副总经理谢恩宝分享《数智赋能财富，共启产品新规划——2027财富科技规划前瞻》。谢恩宝指出，财富科技的外部环境正同时被政策和市场改写：信创（886013）改造将于2027年后迈入全面推广与规模化交付关键时期，券商收入结构自营保持引领经纪受成交活跃带动回升至32%整体维持结构化再平衡，券商技术能力已从成本项逐渐变成决定行业竞争格局的核心变量。
2027年金证财富科技产品规划，将持续以发展新一代FS2.5为基础，积极拥抱AI，形成“一个底座、四个中台、两类终端”产品版图。即以新一代核心交易平台 FS2.5 为底座，向上生长财富、机构、运营与智能交易四大中台，前端包含员工和客户的两类终端。目前行业头部券商中已有过半选择金证产品，近20家券商正在完成或计划信创（886013）新一代升级。
谢恩宝介绍，站在后集中交易时代历史节点，未来2-3年的重心是三步：先助力行业完成核心柜台信创（886013）升级，再同步推进四大中台建设，把角色从“核心系统提供商”推向“财富管理生态赋能者”，最后通过AI加持，挖掘沉淀的数据能力，与客户服务需求打通，实现客户体验跃迁与价值重塑。
金证股份（600446）将继续围绕智能交易及服务，深化技术研发落地与生态合作，携手行业伙伴，把智能交易的下一程走深走实。
