【板块异动】乳品板块飙涨3.8%！多股涨超6%，奶价上行叠加资金加仓催化？

11月02日，A股市场上乳品（884125）板块出现异动，盘中一度上涨3.80%，品渥食品（300892）、海融科技（300915）、皇氏集团（002329）等涨幅均超6%。

乳品板块之品渥食品大涨解读

1、1、10月30日五部门印发《关于加强消费（883434）基础设施建设促进消费（883434）投资良性互动的指导意见》，从完善城乡商业设施等五方面部署20项重点任务，大消费（883434）板块预期升温。

2、2、伊利股份（600887）前三季度营收938.13亿元、同比增3.59%，核心经营利润同比增9%，北向资金三季度增持8903万股，龙头基本面改善。

机构最新观点

中金公司（601995）认为食品饮料板块基金配置回升、乳品（884125）持仓提升，方正证券（601901）认为奶价延续上涨且深加工品类景气领先，乳品（884125）各细分表现分化。 1.中金公司（601995）：食品饮料板块重仓占比环比上升，乳品（884125）配置提升 3Q26主动偏股型基金食品饮料重仓持股占比为3.52%，环比上升0.80个百分点，板块超配比例环比提升0.27个百分点；其中乳品（884125）重仓持股占比环比上升0.12个百分点。公司维持个股盈利预测、估值与评级，推荐组合包括伊利股份（600887）等。

2.方正证券（601901）：奶价延续上涨，深加工品类景气领先 9月生鲜乳均价为3.08元/公斤，环比上涨0.7%、同比上涨1.7%；乳品（884125）产量同比增长，进口量同比下降。奶油、奶粉、黄油等深加工品类增速领先，纯牛奶降幅收窄，酸奶与冷饮冻食仍承压，奶粉整体增长但细分表现分化。

商品价格监测

生鲜乳（原奶）是乳品（884125）加工的重要原料，可用于生产牛奶、酸奶、奶酪等乳制品。

现货方面，据同花顺（300033）iFinD数据显示，截至10月23日，生鲜乳(原奶)现货价格已涨至3.10元/公斤，近一月累计上涨0.65%。

品种产业链

生鲜乳上游包括奶牛养殖、饲料供应和挤奶环节；原奶经冷藏运输后，送入乳品（884125）企业加工成巴氏奶、酸奶、奶粉等，再通过商超、电商等渠道销售。

关联个股