证券之星消息，根据市场公开信息及11月2日披露的机构调研信息，农银汇理基金近期对9家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1)英诺特(农银汇理基金管理有限公司参与公司业绩说明会&路演活动)
调研纪要：公司Simoa单分子平台具有飞克级灵敏度，适用于阿尔茨海默病等高灵敏度检测需求，在筛查和动态监控中有广泛应用前景。与Quanterix（QTRX）为专利授权合作，许可费较低，核心收益来自商业化分成，合作范围已扩展至感染领域。神经系统血液检测市场潜力巨大，仅阿尔茨海默病相关检测市场或达上百亿，公司已于今年8月末取得核心试剂注册证，正推进TOP级医院（884301）进院及学术推广。对微灵医疗的投资已落地，未来是否增持或并入上市公司持开放态度，但目前无具体安排。公司坚定布局脑健康方向，已规划近3.5亿元资金投入相关产业基金，围绕重大脑疾病开展生态化项目布局。
2)毕得医药(农银汇理基金参与公司电话会议)
调研纪要：前三季度公司实现营业收入10.51亿元，同比增长7.37%；归母净利润1.64亿元，同比增长36.92%；毛利率为49.75%，同比提升约5.30个百分点。经营活动产生的现金流量净额1.86亿元，同比增长2,026.70%。IDD对分子砌块需求带动明显，研发外包客户需求活跃。公司围绕“多、快、好、省”提升竞争力，深化全球化与数字化。毛利率和净利率均有提升空间，得益于海外业务占比提升和费用率改善。截至2026年9月末，存货约9.23亿元，较年初下降，重视周转效率。
3)华润微(农银汇理基金参与公司业绩说明会)
调研纪要：目前公司在手订单可覆盖未来6个月以上的产出，部分热门产品待交付周期（883436）最高达9个月，晶圆产线保持满载运行。公司已发布两轮涨价函，价格策略分产品、分客户推进，结构性供需紧张的产品价格支撑更强。明年预计通过添置设备扩充12吋产能，新增产能将于下半年释放。传感器（885946）已有一定营收，光芯片处于技术布局阶段。机器人领域收入同比快速增长，已与多家客户合作并实现项目上量。碳化硅产品毛利率已转正，正通过外协与投资方式拓展产能。客户库存整体处于正常水平，订单交付持续偏紧。PLP业务订单增长，产能供不应求，三季度以来月收入连创新高。
4)广钢气体(农银汇理基金管理有限公司参与公司电话会议)
调研纪要：2026年前三季度，公司经营活动现金流净额4.67亿元，同比有所减少，主要因应收账款时点性结算差异及税费等支出增加。公司2026年获取电子大宗气站项目投资额较2025年成倍增长，在存储、逻辑头部企业取得突破，武汉、成都、重庆、广州等地项目有望于下半年投运。受产业基金公允价值变动影响，2026年第三季度非经常性损益为负。公司资产负债率34.5%，财务状况健康，将灵活运用融资工具保障资金需求。面对氦气波动，公司依托全球供应体系与战略库存保障供应。公司正推进Super-N系列在韩国市场的OEM合作，尚处协议敲定阶段。公司已投资近百个液氦冷箱，打造“氦气银行”，强化氦气保供能力。
5)源杰科技（688498）(农银汇理基金管理有限公司参与公司2026年第三季度业绩交流会)
调研纪要：第三季度业绩增长主要归因于产能提升，其次为产品结构提升。展望未来，产能逐渐增加，预计出货将保持增长态势。电信市场产品结构升级，50G PON推出有助于毛利率改善；数通市场以CW为主，100G EML开始出货并逐步起量。CW产品结构优化和工艺改进支撑盈利水平。二期项目预计2026年底至2027年初形成产能，2026年8月披露的新项目支撑2028年产能释放，客户需求能见度高。NPO及CPO相关产品正与客户合作验证，公司持积极出货预期。原材料供应稳定，设备已提前规划。100G PM4EML已批量出货，200G产品验证推进中，产能优先向CW倾斜。负债投入将转化为产能，长期负债率保持合理。客户将更加多元化，终端客户或成为直接客户。高端产品价值量更高，公司加大投入升级产品结构。面向XPO、USFP等新一代模块，相关CW激光器正推进研发验证。
6)纳芯微(农银汇理基金参与公司电话会)
调研纪要：公司定位为“物理AI时代的芯片筑基者”，专注模拟与混合信号芯片，应用于汽车电子（885545）、泛能源（850101）、工业驱动、AI服务器电源等领域。前三季度汽车电子（885545）营收占比35%，泛能源（850101）56%，Q3汽车占比升至38%，电源管理成第一大产品线。汽车电子（885545）收入同比增长超80%，Q3同比翻倍。AI服务器电源覆盖一、二、三次侧全链路，一二次电源参与头部客户项目，三次电源为未来增长点。毛利率前三季度约31.4%，Q3为30.4%，受成本、价格、结构影响，后续有望企稳回升。存货达17.38亿元，周转天数降至130天。晶圆涨价致成本上升，中小客户已顺价，大客户谈判有进展。股权激励费用前三季度每季约2000万元，Q4减半，2026年全年不足8000万元。竞争策略分层实施，行业格局趋向集中，头部企业将受益。
7)优利德(农银汇理基金管理有限公司参与公司线上交流会)
调研纪要：公司2026年第三季度实现营业收入4.78亿元，同比增长56.49%，归母净利润7,010万元，同比增长88.97%。海外收入同比增长超80%，国内增长超20%。中高端仪器同比增速超40%，毛利率提升至55%。13GHz实时示波器已小批量销售，计划年内发布更高带宽产品。67GHz矢量网络分析仪用于高速铜缆、PCB等领域测试。研发由成都与天津中心协同推进，更高规格产品预计明年推出。
8)建霖家居（603408）(农银汇理基金参与公司特定对象调研&业绩说明会&网上&电话会议)
调研纪要：2026年前三季度公司实现营业收入42.58亿元，同比增长14.37%；归母净利润3.23亿元，同比下降7.23%。第三季度扣非归母净利润同比增长16.01%，利润趋势逐季修复。受汇率波动影响财务费用增加，公司通过结构优化与先进制造（883433）对冲压力。毛利率因高毛利产品和直销渠道提升。北美市场稳定，欧洲增长快，内销发力康养适老化。全球化布局推进，泰国三期年底投用，墨西哥已出货。2026-2028年分红不低于归母净利润60%且不低于2.7亿元。机器人应用提升内部制造效率。
9)伟测科技(农银汇理基金参与公司电话会议)
调研纪要：2026年四季度订单规模环比增长，景气程度好于三季度。折旧方面，Q3为1.77亿元，2026年全年预计总折旧约7亿多元。四季度股份支付费用合计约3000万元，每月约1000万元至2027年9月。可转债已过会待注册，发行后每年财务费用约4000多万元。高端测试设备交期延长，但公司通过长单和国产替代缓解影响。国产算力客户部分将在2026年四季度放量，智驾业务新客户将弥补老客户下滑。存储测试收入占营收5%，DRAM需购置专用高端设备。
农银汇理基金成立于2008年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)2496.99亿元；资产管理规模(非货币公募基金)1571.41亿元；管理公募基金数160只；旗下公募基金经理32人。旗下最新募集公募基金产品为农银国证价值100指数A（028650），类型为指数型-股票，集中认购期2026年10月8日至2026年11月11日。
