截至11月4日10点19分，上证指数（1A0001）跌0.08%，深证成指（399001）涨0.65%，创业板指（399006）涨0.89%。科创次新股（885907）、注册制次新股（885905）、影视院线（881274）等板块涨幅居前。
ETF方面，消费电子ETF易方达（562950）涨1.62%，成分股恒玄科技（688608）（688608.SH）涨超10%，长盈精密（300115）（300115.SZ）、瑞芯微（603893）（603893.SH）、圣邦股份（HK3661）（300661.SZ）、通富微电（002156）（002156.SZ）、全志科技（300458）（300458.SZ）、科达利（002850）（002850.SZ）涨超5%，歌尔股份（002241）（002241.SZ）、安克创新（HK0668）（300866.SZ）、长电科技（600584）（600584.SH）等上涨。
消息面上，板块内近七成公司前三季度实现盈利，28家公司归母净利润同比增长，AI算力基础设施需求爆发与软硬件一体化终端创新形成双轮驱动，光通信、AI服务器、端侧AI等环节仍在扩产备货，硬件产业链盈利修复预期成为资金重点关注主线。
【券商观点：国海看好苹果AI落地增量；万联看好算力景气扩张】
国海证券（000750）表示，消费电子（881124）三季报集中披露，苹果（AAPL）AI国行官宣落地。2026Q3消费电子（881124）板块收入/归母净利润分别同比+33%/+18%，其中零部件及组装分别同比+36%/+20%。传统手机、PC终端出货承压，核心客户新品交付和品类扩张支撑部分厂商业绩；我们预计AI服务器、网络设备及超节点批量交付，为相关制造商带来更明显的业务增量。10月31日苹果（AAPL）宣布与阿里巴巴合作，将千问集成至Apple智能，智能功能将于11月4日起随最新的iOS开发者Beta版开放测试，并将于12月iOS27.3正式发布时面向中国用户推出。功能落地有望改善国行iPhone的AI使用体验，后续关注用户反馈和新品销量变化。
万联证券表示，上周申万电子指数下跌13.82%，跑输沪深300（399300）指数和创业板指数（399006）。AI算力需求催化下，村田官宣万亿日元MLCC扩产计划，台积电（TSM）拟提高先进封装（886009）产品报价，印证算力基础设施建设仍处于高景气状态；三星及SK海力士（SKHY）预计存储供应短缺或仍将持续较长时间。我们认为国产算力建设方兴未艾，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储、MLCC等需求旺盛，均处于景气扩张周期（883436），亦有望提振上游设备、先进封装（886009）等需求，建议关注PCB、MLCC、半导体设备（884229）及材料、先进封装（886009）等产业链投资机遇。
【个股拆解】
恒玄科技（688608）：恒玄科技（688608）(上海)股份有限公司的主营业务是低功耗无线计算SoC芯片的研发、设计与销售。公司的主要产品是低功耗无线计算SoC芯片。
长盈精密（300115）：深圳市长盈精密（300115）技术股份有限公司的主营业务是开发、生产、销售智能终端及电子产品精密零组件、新能源（850101）关键结构件及连接组件、具身智能与新兴科技硬件。公司的主要产品是智能终端、电子产品精密零组件、新能源（850101）关键结构件及连接组件。
瑞芯微（603893）：瑞芯微（603893）电子股份有限公司的主营业务是边缘侧、端侧AIoT芯片及配套数模混合芯片的设计、研发与销售。公司的主要产品是智能应用处理器、数模混合芯片、其他芯片。
圣邦股份（HK3661）：圣邦微电子(北京)股份有限公司的主营业务是高性能、高品质模拟集成电路研发与销售。公司的主要产品是信号链类模拟集成电路、电源管理类模拟集成电路、传感器（885946）及存储器。
通富微电（002156）：通富微电（002156）子股份有限公司的主营业务是集成电路封装测试服务提供商，为全球客户提供从设计仿真到封装测试的一站式服务。公司的主要产品是集成电路封装测试、模具及材料销售。
【关注思路】
消费电子ETF（515260）易方达（562950.SH）跟踪消费电子（881124）指数（931494.CSI），被市场定位为“全球算力硬件上游”指数产品。该指数覆盖了PCB、MLCC、光互联等算力硬件的核心领域，成分股中包含了多家在光通信硬件产业链中具有重要地位的企业，前五大权重股包括立讯精密（HK2475）、寒武纪（688256）、工业富联（601138）、中芯国际（HK0981）、兆易创新（HK3986）。投资者可关注该产品在光通信景气周期（883436）和AI算力硬件升级背景下的配置价值。
