截至11月4日10点29分，上证指数（1A0001）跌0.18%，深证成指（399001）涨0.29%，创业板指（399006）涨0.37%。科创次新股（885907）、注册制次新股（885905）、影视院线（881274）等板块涨幅居前。
ETF方面，科创芯片ETF易方达（589130）涨1.78%，成分股恒玄科技（688608）（688608.SH）、乐鑫科技（688018）（688018.SH）、思瑞浦（688536）（688536.SH）、安集科技（688019）（688019.SH）涨超5%，芯动联科（688582）（688582.SH）、屹唐股份（688729）（688729.SH）、翱捷科技（688220）-U（688220.SH）、晶晨股份（688099）（688099.SH）、沐曦股份（688802）-U（688802.SH）、复旦微电（688385）（688385.SH）等上涨。
消息面上，AI需求旺盛背景下，全球主要半导体（881121）制造商正争相签订三年后才能交付的设备供应合同，比正常情况提前一到两年，应用材料（AMAT）、阿斯麦（ASML）等全球设备公司已进入2028年合同最后阶段，部分公司开始洽谈2029年订单，台积电（TSM）、美光、英特尔（INTC）等龙头正制定2029年供应策略，下游采购激增与产能有限导致设备交付周期（883436）延长一倍以上。
【券商观点：华兴看好设备增长与国产替代；东吴看好端侧算力；国海推荐新材料】
华兴证券表示，我们看好2026-2030年全球半导体设备（884229）市场在AI算力、存储扩产和先进封装（886009）驱动下的增长趋势。根据SEMI预测，2026年全球半导体设备（884229）销售额将达1659亿美元（同比+23.2%），创历史新高。先进逻辑、DRAM/HBM和先进封装（886009）是WFE支出的核心驱动力。根据应用材料（AMAT）公司官网，中长期WFE结构中先进逻辑/代工、ICAPS、存储各占约1/3，2025年起AI推动先进逻辑WFE强劲增长，存储WFE向DRAM/HBM倾斜。同时，国产替代进程加速，国内晶圆厂国产设备占比升至约35%，射频电源等核心零部件国产化率仍不足12%，替代空间广阔。TCB市场有望从2025年6.79亿美元增至2030年9.36亿美元，CAGR11.6%。
东吴证券（601555）表示，银河通用对GPT-6Astra的具身评测显示，通用大模型直接控制的任务成功率为26%，与π0.5轻量动作模型协同后提升至48%，其中85.6%的控制步由轻量模型完成。“云端规划+端侧执行”的分层架构兼顾任务理解与高频精细控制，实时性、功耗和成本约束进一步强化端侧算力需求。英伟达（NVDA）JetsonThorT5000功耗达40–130W，千片价由2,999美元上调至4,999美元，国产端侧SoC的性价比优势进一步凸显。
国海证券（000750）表示，行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量有望迎来景气周期（883436），维持新材料行业“推荐”评级。
【个股拆解】
恒玄科技（688608）：恒玄科技（688608）(上海)股份有限公司的主营业务是低功耗无线计算SoC芯片的研发、设计与销售。公司的主要产品是低功耗无线计算SoC芯片。
乐鑫科技（688018）：乐鑫信息科技(上海)股份有限公司的主营业务是为全球企业与开发者提供一站式AIoT产品与服务。公司的主要产品是芯片、模组、开发套件。
思瑞浦（688536）：思瑞浦（688536）微电子科技(苏州)股份有限公司的主营业务是模拟和数模混合产品研发和销售。公司的主要产品是放大器、数据转换器、接口、隔离、电源管理、参考电压、电源监控、模拟前端。
安集科技（688019）：安集微电子科技(上海)股份有限公司的主营业务是关键半导体材料（884091）的研发和产业化。公司的主要产品是化学机械抛光液、功能性湿电子化学品（881172）和电镀液及添加剂系列产品。
芯动联科（688582）：安徽芯动联科（688582）微系统股份有限公司的主营业务是高性能硅基MEMS惯性传感器（885946）的研发、测试与销售。公司的主要产品是高性能MEMS惯性传感器（885946）。
【关注思路】
科创芯片ETF易方达（589130.SH）跟踪上证科创板芯片指数，一键布局科创板芯片产业龙头，成长性优势凸显，前五大权重股包括中芯国际（HK0981）、海光信息（688041）、寒武纪（688256）、澜起科技（HK6809）、中微公司（688012）。
