11月4日，A股三大指数早盘涨跌不一，沪指低开后窄幅震荡，深成指（399001）、创业板指（399006）高开后冲高回落，创业板指（399006）盘中一度涨超1%，市场呈现"指数窄幅波动、个股跌多涨少、科技硬件与题材股分化"的格局。截至午间收盘，沪指跌0.10%报3604.37点，深成指（399001）涨0.14%，创业板指（399006）涨0.10%。全市场超3700只个股下跌。沪深两市半日成交9251亿元，较上一交易日缩量675亿元。资金面上，同花顺（300033）午评数据显示，芯片概念（885756）获主力资金净流入57.35亿元，机器人概念（885517）净流入44.56亿元。
盘面概述
盘面上，上涨方面，半导体（881121）、半导体设备（884229）、汽车芯片（885945）、存储芯片（886042）、影视院线（881274）板块涨幅居前；下跌方面，乳业（885462）、饮料制造（881133）、房地产（881153）、造纸（881137）、油气开采及服务（881107）板块跌幅居前。整体来看，涨停个股主要集中在机器人（物理AI）与影视传媒（AI漫剧）两个方向，沪指受消费（883434）与地产权重拖累微幅收跌，前一交易日受谐音炒作推动的"羊"字辈个股集体退潮，全市场跌多涨少，赚钱效应偏弱。
热门板块
1、半导体设备板块领涨
半导体设备（884229）板块涨3.84%，半导体（881121）板块涨1.90%。托伦斯（301583）盘中一度触及20%涨停、午间涨超15%，恒玄科技（688608）涨超13%，京仪装备（688652）涨超8%，芯源微（688037）涨超6%，盛美上海（688082）涨超5%，中微公司（688012）涨超3%。
点评：消息面上，11月4日早间，长鑫科技（688825）发布公告，董事长朱一明提议将回购股份金额由"不低于10亿元、不超过20亿元"增加至"不低于25亿元、不超过50亿元"；该公司10月30日披露的三季报显示，前三季度营业收入2690.24亿元、同比增长738.51%，归母净利润1320.4亿元、同比扭亏为盈。业绩端，据市场数据统计，14家半导体设备（884229）公司前三季度营收合计759.38亿元、同比增长19.3%，归母净利润176.60亿元、同比增长59.5%，其中中微公司（688012）归母净利润41.34亿元、同比增长241.31%，拓荆科技（688072）增长336.79%，长川科技（300604）增长103.92%；盛美上海（688082）在手订单170.73亿元、同比增长88.2%，部分头部设备企业交付排期已延伸至2027年上半年。此外，隔夜费城半导体（SOX）指数上涨2.63%，30只成分股全线收红。
2、人形机器人、物理AI概念反弹
人形机器人（886069）板块午间涨0.72%，机器人概念（885517）微跌0.08%。索辰科技（688507）20%涨停，兆威机电（003021）、征和工业（003033）、福莱新材（605488）、三联锻造（001282）、中马传动（603767）涨停，永臻股份（603381）2连板，震裕科技（300953）涨超13%，安培龙（301413）涨超8%，柯力传感（603662）涨超7%。
点评：消息面上，11月3日，宇树科技（688836）创始人王兴兴在世界互联网大会乌镇峰会开幕会前表示，公司未来将重点攻克机器人大脑技术，除自身技术突破外还将在全球范围寻求合作，并表示看好物理AI技术；此前10月22日，他在2026世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会上明确了提升大规模量产能力、推进适配自身硬件的物理AI小模型落地、布局超大规模算力集群三大方向。另据美国消费（162415）者新闻与商业频道11月2日报道，英伟达（NVDA）近几个月公布的两款人形机器人（886069）参考平台，均采用了中国企业研发或制造的机械手。
3、影视院线、AI漫剧概念走强
影视院线（881274）板块涨1.30%，文化传媒（881164）板块涨0.91%。大晟文化（600892）一字涨停、录得3连板，浙文影业（601599）、龙版传媒（605577）涨停、均录得3连板，引力传媒（603598）、德才股份（605287）涨停，中信出版（300788）涨超15%，易点天下（301171）涨超4%，天娱数科（002354）涨超4%。
点评：消息面上，11月3日，QuestMobile发布《中国移动（YUMC）互联网秋季大报告》，2026年9月抖音集团内部前三大应用变为抖音、红果免费短剧、豆包，去重总用户量分别为10.29亿、4.3亿和4.19亿，红果免费短剧已超过豆包；报告同时显示，短剧视频用户规模从1000万增长至4亿仅用不到3年，2026年9月短剧视频总使用时长净增长133.29亿小时，位居各赛道首位。
4、"羊"字辈题材退潮，乳业、饮料制造领跌
乳业（885462）板块跌2.35%，饮料制造（881133）板块跌2.30%，食品加工制造（881134）板块跌0.90%。阳光乳业（001318）、百洋股份（002696）、澳洋健康（002172）、阳光照明（600261）、均瑶健康（605388）跌停，万辰集团（300972）跌超8%，西部牧业（300106）跌超5%，一鸣食品（605179）跌5%。
点评：消息面上，据央广网11月4日报道，A股名称含"羊、洋、阳"谐音的个股共70只，11月3日有10只涨停，而截至11月4日9时40分，这70只股票有62只下跌、其中38只跌幅超过5%，题材一日反转；多家公司同日发布公告提示风险，东方海洋（002086）等已公告基本面无重大变化。此外，均瑶健康（605388）10月29日晚间披露的三季报显示，前三季度归母净利润亏损1924万元。
