ETF收盘涨跌不一，科创半导体ETF(588170)领涨20.03%，科创半导体设备（884229）ETF(589020)涨19.74%，科创半导体设备ETF(588710)涨18.70%，标普油气ETF(159518)领跌2.94%，标普油气ETF(513350)跌2.92%，能源化工ETF(159981)跌2.71%。
宏观消息面上，美国中期选举正在投票，贵金属（881169）交易商高度关注。市场预判民主党大概率拿下众议院，参议院归属未定。选举结果主要通过美债收益率、美元影响金银走势。
近期，美伊释放通过外交途径解决问题的开放态度，市场预期中东地缘政治紧张局势有望缓和，同时波斯湾原油流量恢复，叠加委内瑞拉原油出口规模提升，原油供应端预期宽松，共同导致油价承压下行。油价下跌带来通知预期回落，加息压力有望缓解，黄金板块走强。
此外，世界黄金协会发布报告显示，央行黄金储备净增321吨，同比增长42%，创2024年四季度以来单季新高。实物黄金ETF（518850）合计净流入211吨，推动黄金ETF（518850）持仓总量攀升至4256吨，创历史新高。三季度，中国市场黄金需求192吨，同比增长12%，中国黄金ETF（518850）净流入27吨。
存储龙头寒武纪（688256）、中微公司（688012）等多家科创芯片龙头密集发声，回应板块短期波动，坚定看好国内科技产业前景。存储龙头预计四季度毛利率保持稳定；寒武纪（688256）前三季度营收、净利大幅增长；中微公司（688012）拟4亿-5亿元回购股份。
华源证券指出，在下游、技术、政策和资本四大动能共振下，我国半导体设备（884229）迎来黄金发展周期（883436）：根据WSTS 数据，预计2026年全球半导体（881121）市场将增长90%至1.51万亿美元，存储板块预计同比增长约250%并超过8000亿美元；2025年我国半导体（881121）市场增长17.3%，销售额测算为约2188亿美元，占全球半导体（881121）市场比例约27.5%。头部晶圆厂扩产提速，叠加制程升级、“十五五”规划将半导体设备（884229）上升为“国家战略必争”领域以及国家大基金三期支持，行业长期发展势能持续夯实。格局层面，根据SEMI数据，预计2026年全球半导体（881121）制造设备总销售额将达1659亿美元的历史新高，同比增长23.2%；2025年中国大陆市场规模达493亿美元，占全球比重升至36.5%。全球市场仍由美日荷企业主导，北方华创（002371）以约51亿美元营收位列2025年全球设备商第七、亦是 Top10中唯一中国厂商，截至2024年我国半导体设备（884229）国产化率提升至13.6%。
