11月05日，A股市场上乳品（884125）板块出现异动，盘中一度上涨2.25%，皇氏集团（002329）、妙可蓝多（600882）、西部牧业（300106）等涨幅均超4%。
| 名称 | 涨幅% | 现价 |
|---|---|---|
| 皇氏集团（002329） | 5.57% | 3.98 |
| 妙可蓝多（600882） | 5.19% | 20.47 |
| 西部牧业（300106） | 4.21% | 9.4 |
| 品渥食品（300892） | 3.29% | 22.3 |
| 熊猫乳品（300898） | 3.13% | 19.76 |
乳品板块之皇氏集团大涨解读
1、11月4日美国中期选举民主党赢得中期选举后，市场预期IRA框架下光伏、储能（885921）、风电（885641）的税收激励有望保持完整，美国新能源（850101）装机预期有望上修，美股光伏板块走强。
机构最新观点
中金公司（HK3908）认为食品饮料基金持仓回升、乳品（884125）配置提升并维持相关个股推荐，方正证券（601901）认为奶价延续回升、乳品（884125）细分品类景气分化且深加工品类表现领先。1.中金公司（HK3908）：乳品（884125）持仓占比提升，维持相关个股推荐 3Q26主动偏股型基金食品饮料重仓占比环比上升，其中乳品（884125）重仓持股占比升至0.32%，环比增加0.12个百分点。中金公司（HK3908）维持盈利预测、估值与评级，推荐伊利股份（600887）、蒙牛乳业（HK2319）等；同时提示需求疲弱、原材料价格波动等风险。
2.方正证券（601901）：奶价延续回升，深加工品类景气领先 9月生鲜乳均价为3.08元/公斤，环比上涨0.7%、同比上涨1.7%；乳品（884125）产量同比增长，进口量同比下降。奶油、奶粉、黄油等深加工品类增速领先，冷饮冻食销售承压，液奶价格压力有所缓解；后续需关注需求复苏、产能去化及原奶价格波动。
商品价格监测
生鲜乳（原奶）是乳品（884125）生产的基础原料，可加工制成牛奶、酸奶、奶酪等乳制品。
现货方面，据同花顺（300033）iFinD数据显示，截至10月30日，生鲜乳(原奶)现货价格已涨至3.10元/公斤，近一月累计上涨0.32%。
| 日期 | 最新价 | 增减 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 10月30日 | 3.10 | 0 | 0.00% |
| 10月23日 | 3.10 | 0 | 0.00% |
| 10月16日 | 3.10 | 0 | 0.00% |
| 10月9日 | 3.10 | 0 | 0.00% |
| 10月2日 | 3.10 | 0.01 | 0.32% |
品种产业链
生鲜乳产业链上游包括奶牛养殖、饲草饲料供应及挤奶冷链；下游由乳企加工成巴氏奶、常温奶、酸奶、奶酪和奶粉等，经商超、电商等渠道销售。
关联个股
| 简称 | 市盈(TTM) | 总市值 | 公司亮点 |
|---|---|---|---|
| 骑士乳业 | 17.832 | 14.57 亿 | 主营有机生鲜乳、低温酸奶、白砂糖等，主要供货蒙牛等企业 |
