截至11月5日13点1分，上证指数（1A0001）跌0.18%，深证成指（399001）涨1.17%，创业板指（399006）涨0.76%。光伏设备（881279）、HJT电池、贵金属（881169）等板块涨幅居前。
ETF方面，科创人工智能ETF（589010）易方达（588730）涨3.07%，成分股芯原股份（688521）（688521.SH）、优刻得（688158）-W（688158.SH）涨超10%，乐鑫科技（688018）（688018.SH）、云天励飞（688343）-U（688343.SH）、恒玄科技（688608）（688608.SH）、影石创新（688775）（688775.SH）、石头科技（688169）（688169.SH）涨超5%，星环科技（HK6727）-U（688031.SH）、开普云（688228）（688228.SH）、奥比中光（688322）-W（688322.SH）等上涨。
【消息面上：海外巨头上调资本开支加码AI，腾讯发布新一代大模型】
Meta（META）上调2026年资本开支指引至1350亿至1450亿美元，并寻求最多950亿美元股权融资加码AI布局；Anthropic计划11月IPO，预计为算力和AI基础设施协议支付1250亿至1500亿美元。据财闻11月5日报道，腾讯混元11月4日发布新一代大语言模型Hy4，为腾讯史上最强开源模型，首次支持视觉理解与电脑操作。海外巨头持续加码AI算力投入与国产大模型能力跃升，共同催化人工智能（885728）板块走强。
【券商观点：华泰提示Capex下修风险】
华泰证券（HK6886）表示，据FactSet一致预期（截至2026/10/31），北美五家云厂商2027/2028财年资本开支合计达1.10万亿/1.23万亿美元，同比增速分别为50.1%/12.1%。选前一致预期尚未计入监管变量，短期市场或交易27/28年Capex下修风险。实质影响将先体现为园区送电推迟及设备采购、验收与回款顺延（已锁单项目韧性更强，远期晶圆厂扩产与前道设备传导链条更长）。综合需求独立性与交付确定性，我们维持板块排序：消费电子（881124）>设计>代工>存储>设备。
【个股拆解】
芯原股份（688521）（688521.SH）：芯原微电子(上海)股份有限公司的主营业务是依托自主半导体（881121）IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体（881121）IP授权服务。公司的主要产品是芯片定制解决方案服务、半导体（881121）IP授权服务。
优刻得（688158）：优刻得（688158）科技股份有限公司的主营业务是以自主研发并提供计算、存储、网络等企业必需的基础IT架构为核心的云计算（885362）服务。公司的主要产品是公有云、私有云、混合云、大数据、人工智能（885728）服务。
乐鑫科技（688018）（688018.SH）：乐鑫信息科技(上海)股份有限公司的主营业务是为全球企业与开发者提供一站式AIoT产品与服务。公司的主要产品是芯片、模组、开发套件。
云天励飞（688343）：深圳云天励飞（688343）技术股份有限公司的主营业务是打造具备高性能、高性价比及高适配性的推理芯片。公司的主要产品是AI推理芯片与相关产品、算力服务、IP授权服务、噜咔博士AI拍学机、电子可穿戴设备（如AI耳机、AI手表等）模组等智能硬件类产品、软硬一体化解决方案。
恒玄科技（688608）（688608.SH）：恒玄科技（688608）(上海)股份有限公司的主营业务是低功耗无线计算SoC芯片的研发、设计与销售。公司的主要产品是低功耗无线计算SoC芯片。
【关注思路】
科创人工智能ETF（589010）易方达（588730.SH）跟踪上证科创板人工智能（885728）指数，科创人工智能ETF（589010），比人工智能ETF（159248）具备更高的芯片暴露，该指数从科创板市场中选取30只市值较大且业务涉及为人工智能（885728）提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性人工智能（885728）产业上市公司的整体表现，前五大权重股包括芯原股份（688521）、寒武纪（688256）、澜起科技（HK6809）、金山办公（688111）、晶晨股份（688099）。
